استراتژی معامله‌گران در هنگام بازار نزولی
تصور کنید سهم الف پس از برخورد به سطح مقاومت 5500 ریال با فروش های افراطی مواجه شده و قیمت ها کاهش می‌یابند.
مرحله 1 : معامله‌گری پس از کاهش و توقف موقتی قیمت دستور خریدی برای سهم الف در قیمت 5000 ریال صادر می‌کند و بدین صورت مبلغ 5 میلیون ریال سرمایه‌گذاری می‌نماید.
در این حالت 1000 سهم الف برای معامله‌گر خریداری شده است. در این حالت پول نقد معامله گر صفر و مبلغ سرمایه گذاری 5 میلیون ریال است.
مرحله 2 : پس از شروع روند کاهشی سهم و تشخیص آن توسط سرمایه گذار، معامله گر اقدام به فروش کلیه سهم خود (1000 سهم) به قیمت هرسهم 4500 ریال می نماید. در این حالت، سرمایه گذار 4.500.000 ریال پول نقد در اختیار خواهد داشت و مبلغ 500.000 ریال زیان نموده است.
توجه کنید در این مرحله معامله گر روند کاهشی را ادامه دار پیش بینی نموده و بر این اساس موقعیتهای جدید را شناسایی خواهد نمود.
مرحله 3 : در این مرحله با پیش‌بینی انجام گرفته توسط معامله‌گر یا تحلیلگران، مترصد فرصت جدید برای سرمایه گذاری خواهیم ماند. با کاهش قیمت سهم الف تا سطح 3500 ریال و برخورد به سطح حمایت 3500 ریال و برگشت روند حرکت قیمت سهم ، معامله گر با پول نقد حاصل از فروش سهم الف در مرحله قبل (4500.000 ریال) اقدام به خرید 1285 سهم الف با قیمت 3500 ریال می نماید.
ملاحظه می کنید که معامله گر با وجود کاهش ارزش ریالی سهام خود از 5 میلیون ریال به 4.5 میلیون ریال ، تعداد 285 سهم الف به تعداد سهم های اولیه خود اضافه نموده است.
مرحله 4 : با تغییر روند کاهشی سهم و تشخیص آن توسط معامله گر ، وی اقدام به فروش کلیه سهام خود در قیمت 4000 ریال می نماید .
5.140.000= 4.000 * 1285
به عبارت دیگر در این مرحله مبلغ 5.140.000 ریال پول نقد در اختیار داشته و مبلغ 614.000 ریال سود بدست آورده است .
نتیجه گیری :
در پایان این دادوستد 4 مرحله ای ، معامله گر با وجود روند کاهشی سهم مبلغ 140.000 ریال سود خالص بدست آورده است.
با اتخاذ استراتژی مناسب می توانیم در بازار کاهشی نیز سود کسب نماییم.
...............................................................................................................
قانون شصت
در هنگام ترسیم نقشه تجاری پس از مشخص نمودن نقطه ورود به بازار می‌بایست دو سطح خروجی فرضی در بالا و پایین نقطه ورود مشخص کرد. یک سطح به عنوان سطح محدود کننده سود و دیگری سطح محدود کننده زیان (قطع ضرر) در نظر گرفته می‌شود. نکته‌ای که در این جا باید به آن توجه کرد، اندازه این سطوح می‌باشد. بر طبق این قانون یک سوم محدوده سود را به عنوان نقطه خروج و برش زیان در نظر می‌گیریم. بنابراین پیش از دادوستد بطور فرضی می‌دانیم که در چه محدوده‌ای باید از بازار خارج شویم. به نمونه‌ای در زیر توجه کنید:
مثال- قیمت 75 تومان نقطه خرید و سطح ورودی را در نظر بگیرید. اگر سطح محدودکننده سود را قیمت 90 دلار در نظر بگیریم، سطح محدود کننده زیان قیمت 70 تومان خواهد بود، چرا که محدوده سود 15 تومان و یک سوم این محدوده 5 تومان می‌باشد.
سطح محدودکننده سود (90 تومان) ---------------- نقطه خروج و گرفتن سود
سطح ورود (قیمت خرید 75 تومان)
سطح محدودکننده زیان (70 دلار) ---------------نقطه خروج با پذیرش زیان
با شناسایی این نقاط با نظم بیشتری دادوستد انجام می‌گیرد و بدین صورت در نوسانات شدید عملکرد بهتری خواهید داشت.
دوشنبه ۱۸ مهر۱۳۹۰
