شایعات و اخبار بازار 18 فروردین 1392 (پرشین تحلیل)

 

گروه فلزی و معدنی همچنان در شوک ریزش قیمتی بازارهای کالایی جهانی هستند و با وجود این افت واکنش آنها نیز به افزایش نرخ ارز با تاخیر صورت خواهد پذیرفت.اکثر نمادهای فولادی و معدنی به جز فولای و میدکو و برخی نمادهای کوچک دیگر امروز با افت قیمت محسوسی روبرو شدند.

 

در فلزی ها فملی از یک جهت تحت تاثیر افت قیمت مس lme قرار دارد و از یک طرف هم  محصولات شرکت در بورس کالا با افت روبرو شده اند.امروز 2200 تن مس کاتد شرکت با نرخ پایه ی 19700 تومان عرضه شد که همین مقدار با نرخ 21670 تومان دادو ستد شد.نرخ قبلی معامله ی مس کاتد 22465 تومان در هر کیلو بوده است.1000 تن مس مفتول نیز با نرخ پایه ی 20279 تومان عرضه شد که همین مقدار یعنی 1000 تن با قیمت هر کیلو 22307 تومان مورد معامله قرار گرفت.نرخ قبلی معامله ی مس مفتول در تاریخ 20 اسفند سال 91 مبلغ 23098 تومان در هر کیلو بوده است

 

فاسمین که در روزهای کاری تعطیلات نوروزی با روندی صعودی روبرو بود (به علت احتمال تعدیل عایدی در 12 ماهه 91 ) از روز گذشته با روند نزولی روبرو شده است که علت اصلی آن ریزش بهای روی در بازارهای جهانی ست .عمده صادرات شرکت بر شمش روی متمرکز است. به طوری که بیش از 76 درصد مبلغ فروش شرکت را فروش شمش روی تشکیل می دهد.نرخ روی در بازارهای جهانی نیز به 1800 دلار در هر تن رسیده است که این نرخ در بودجه سال جاری فاسمین 2000 دلار در هر تن در نظر گرفته شده است.  از 37000 تن مقدار فروش در نظر گرفته شده شمش روی در بودجه ی سال جاری اما باید به دو نکته دیگر نیز اشاره کرد. اول نرخ دلار می باشد.اگر نرخ دلار در سال جاری در محدوده ی بیش از 3400 تومان باقی بماند افت قیمت مس در بازارهای جهانی جبران می شود و حتی می تواند از محل تسعیر نرخ ارز با رشد سودآوری نیز روبرو شود.نکته دیگر بحث مواد اولیه می باشد که افت قیمت های جهانی افت قیمت مواد اولیه را هم در پی خواهد داشت. نکته دیگری که باید به آن اشاره کرد موضوع مشکل تولید در گروه رویی می باشد. مشکلی که در سال های اخیر با آن مواجه بوده اند و این نقیصه اجازه افزایش سودآوری که مورد انتظار سهامداران است را به آنها نداده است. باید منتظر گزارش 12 ماهه فاسمین و دیگر شرکت های این گروه بود .گزارش هایی که اطلاعات دقیق تری در زمینه تولید و فروش و اینکه در سه ماهه آخر سال مشکلی در زمینه تولید داشته اند یا خیر ! به ما می دهد. بنابراین توصیه این است تا زمان انتشار گزارش های 12 ماهه این گروه و تداوم افت در بازارهای جهانی از وارد شدن به سهام شرکت های این گروه خودداری نمود.

 

در معدنی ها میدکو به قیمت های بیش از 400 تومان رسیده است. میدکو سهمی است که در هر شرایطی که بازار با آن مواجه است کار خود را می کند و کاری به وضعیت گروه و بازار ندارد. سهم کم ریسکی است که در بلند مدت بازدهی خوبی خواهد داد. زمانی که قیمت سهم 200 تومان بود به این موضوع اشاره کردیم که دید بلند مدت به سهم با توجه به بهره برداری تدریجی از پروژه ها دید مناسبی می باشد.

 

ذغال سنگی ها امروز هم روز خوبی را سپری کردند. افزایش سرمایه کطبس در سال جاری و همچنین احتمال افزایش نرخی دیگر برای ذغال سنگ در سال 92 و همچنین افزایش نیاز داخل به ذغال سنگ باعث شده تا سهامداران و فعالان بازار چشم انداز مثبتی را برای این دو قلوی بورسی متصور باشند. کطبس امروز 320 تومان را که مقاومت محکمی برای سهم بود را پشت سر گذاشت. البته عبور از این محدوده اگر با حجم معاملات مناسبی نیز همراه شود می توان امیدوار بود به قیمت های بیش از 350 تومان نیز برسد.سود سال جاری کطبس 49 تومان می باشد که اگر رشدی 12 درصدی دیگر برای ذغال سنگ از سوی ایمیدرو اتفاق بیفتد می تواند سود 49 تومانی اش را تا 62 الی 65 تومان نیز افزایش دهد.شرکت توانایی افزایش تولید تا 250 هزار تن را نیز با توجه به حل مشکلات استخراج در سال 91 دارد که در صورت رخ دادن این مهم سود 49 تومانی شرکت تا 90 تومان نیز افزایش خواهد یافت.

 

بانکی ها بعد از به نتیجه نرسیدن مذاکرات با روندی معکوس نسبت به روزهای کاری گذشته روبرو شدند. در این بین ونوین و وپست معاملات متعادلی داشتند. ونوین در حال آماده شدن برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی و همچنین واگذاری حق‌تقدم به صورت یکجا و صرف سهام است.

 

بیمه ای ها نیز روزی مثبت و منفی داشتند که در این بین بیمه دانا در قیمت های درصد مثبت معاملات کم حجمی را به ثبت رساند.

 

بیمه آسیا نیز جهت برگزاری مجمع عمومی فوق العاده به منظور تصمیم گیری در خصوص افزایش سرمایه، متوقف شد. در این گروه بیمه دی بیش از 5 ماه است که متوقف می باشد.گفته می شود گزارش حسابرسی شده شرکت مورد تایید بورس قرار نگرفته است.

 

گروه پتروشیمی امروز روز متعادل و مثبت و منفی داشتند که در این بین شپدیس و مارون و زاگرس با معاملات مثبت روبرو شدند که دلیل آن نیز علاوه بر افزایش نرخ ارز در بازار امروز، احتمال تعدیل عایدی مثبت در گزارش های پیش رو می باشد.

 

زاگرس به عنوان یک از بزرگترین متانول سازان بازار سال گذشته با مشکلات عدیده ای در زمینه افت تولید و حمل و نقل روبرو بود. برای امسال در اولین پیش بینی 4448 ریال اعلام کرده است. اما تعدیل آن بستگی به عوامل مهمی دارد. اول اینکه شرکت پیش بینی کرده 3 میلیون تن متانول برای امسال تولید کند این مقدار برای سال 91 تا 2.1 میلیون تن نیز کاهش یافت.در حالتی خوش بینانه ( در صورت تداوم تحریم ها) همین مقدار را تولید می کند.نرخ فروش متانول در بودجه شرکت 360 دلار می باشد که این نر خ در نقاط مختلف جهان از 360 تا 405 دلار در هر تن متغیر می باشد.مبنای فروش زاگرس نرخ آسیا می باشد که هم اکنون نیز 360 دلار می باشد.نکته مهم دیگر نرخ گاز طبیعی و اکسیژن در بهای تمام شده ی شرکت می باشد .زاگرس نرخ گاز را 77 تومان و نرخ اکسیژن را 30 تومان گرفته .نرخ اکسیژن به نظر نمی رسد از این مبلغ بیشتر شود چرا که با افزایشی قابل توجه در نظر گرفته شده. اما افزایش نرخ خوراک گاز می تواند باعث افزایش هزینه های شرکت شود.نتیجه اینکه رسیدن به سود بیش از 500 تومان برای سال جاری تحت تاثیر عواملی ست که اشاره کردیم.

 

گروه تجهیزاتی نیز همانند گروه بانکی از گروه هایی بود که به علت عدم نتیجه گیری مشخص از مذاکرات با افت قیمت روبرو بودند که البته فاذر بر عرضه ها غلبه کرد و در پایان با صف خرید روبرو شد. صدرا نیز امروز با صف خرید روبرو بود. مپنا روز پر عرضه همراه با صف فروش را پشت سر گذاشت. مپنا در صورت عبور موفقیت آمیز از محدوده فعلی می تواند رشد تا بیش از 300 تومان را نیز تجربه کند.

 

گروه قندی و غذایی از گروه های مورد توجه بازار در معاملات امروز بودند. با گوشه نشینی شرکت های بزرگ از بازار و عقب نشینی آنها،شاهد توجه به سهام شرکت های کوچک هستیم. غبشهر و غمارگ که در آستانه برگزاری مجمع سالانه خود هستند امروز را با صف خرید به پایان رساندند. غسالم نیز امروز به بیش از 600 تومان رسید. غسالم سود هر سهم سال مالی جاری خود را در اولین پیش بینی 624 ریال اعلام کرده است. سود سال قبل شرکت در حال حاضر 593 ریال می باشد. سود سهام پیشنهادی هیات مدیره به مجمع عمومی عادی سال مالی 92، مبلغ 450 ریال ‏به ازای هر سهم می باشد.

 

امروز اکثر نمادهای گروه لاستیکی و کاشی نیز مورد توجه بازار قرار داشتند. هر زمان کلیت بازار خصوصا گروه های لیدر بازار از جمله معدنی-فلزی ها و پترشیمی ها و پالایشگاهی ها از نظرها دور می شوند و با افت قیمت روبرو می شوند نماد شرکت های کوچک بورسی مورد توجه اهالی بازار سرمایه قرار می گیرند. البته باید به احتمال تعدیل عایدی مثبت بسیاری از شرکت های این گروه ها از جمله گروه کاشی و غذایی و حتی لاستیکی در 12 ماهه واقعی سال 91 اشاره کرد.

 

در گروه پالایشگاهی نیز دو نماد حاضر در تابلوی معاملات یعنی شبندر و شپنا روزی پرهیجان تر از سایر گروه های مهم و لیدر بازار داشتند. شبندر با معاملات متعادل و مثبت و شپنا نیز با معاملات منفی و متعادلی روبرو شد که بیشترین ارزش معاملات بازار نیز به این دو سهم تعلق داشت. انتشار گزارش های بودجه سال جاری شرکت های هم گروه از جمله شبریز و شاوان و شتران جان تازه ای به معاملات این دو سهم خواهد بخشید. شپنا به نقطه حمایتی خود رسیده است و خرید سهم با ریسک کمی همراه است.

 

سیمانی ها و خودرویی ها نیز امروز روز متفاوت از یکدیگر داشتند. در حالی که سیمانی ها با معاملات مثبت و بعضا صف خرید در اکثر نمادها روبرو بودند که خودرویی ها روی منفی و همراه با افت قیمت تا محدوده های بیش از 3 درصد را تجربه کردند. سیمانی ها پی بر ای پایینی دارند و در مجامع خود نیز تقسیم سود های خوبی دارند.

 

در خودرویی ها در جلسه امروز شورای رقابت، موضوع قیمت‌گذاری خودروها و تدوین دستورالعمل نهایی برای تعیین قیمت خودرو مورد بحث و بررسی قرار می‌گیرد.همچنین رئیس کمیسیون صنایع و معادن مجلس گفته قیمت خودرو حتما تعدیل می‌شود.

شایعات پیرامون شرکتها
یکشنبه ۱۸ فروردین۱۳۹۲