شایعات و اخبار بازار 27 فروردین 1392 (پرشین تحلیل)

 

در گروه پتروشیمی در حالی امروز در وقت اضافه سهام شرکت هلدینگ خلیج فارس در 750 تومان عرضه شد که سایر شرکت های پتروشیمی در جدال عرضه تقاضا روزی متعادل را پشت سر گذاشتند که در این بین تنها کرمانشاه با توجه به اخباری مبنی بر تعدیل عایدی در 12 ماهه با صف خرید روبرو شد.

 

نرخ خوراک پتروشیمی ها بازهم برای سهام شرکت های این گروه حاشیه ساز شده است. روز گذشته با خبر شدیم افزایش نرخ خوراک گازی شرکت های این گروه قطعی این در حالی است که در هفته پیش دبیر انجمن این صنعت از عدم افزایش نرخ خوراک پتروشیمی ها در نیمه اول سال خبر داده بود.معاون برنامه‌ریزی شرکت ملی پتروشیمی گفته : یک گزینه از میان قیمت‌های 10،11،13 و 15 سنت برای هر مترمکعب گاز خوراک پتروشیمی‌ها انتخاب خواهد شد.شایان ذکر است قیمت خوراک گاز طبیعی بر اساس نرخ ارز مرجع 5.7 سنت در نظر گرفته شده بود که حدود 70 تومان در هر متر مکعب می شد.حال اگر حداقل قیمت پیشنهادی 10 سنتی  را نیز به عنوان نرخ جدید گاز طبیعی در نظر بگیریم با دلار مبادلاتی یعنی هر متر مکعب گاز 250 تومان یعنی حدودا نزدیک 4 برابر!این اتفاق هزینه بیشتر شرکت های گروه را با افزایش روبرو خواهد کرد و اگر در مقابل نرخ فروش محصولات افزایش نیابد کاهش سود این شرکت ها را در پی خواهد داشت. در بین شرکت های پتروشیمی برای سال جاری مارون و شفن تنها شرکت هایی هستند که نرخ گاز را بیش از 100 تومان، (مارون 115 تومان و شفن بیش از 140 تومان در هر متر مکعب) در نظر گرفته اند و بقیه شرکت ها همان نرخ 5.7 سنت به همراه دلار مرجع را به عنوان نرخ گاز مصرفی خود در نظر گرفته اند.

 

گروه فلزی در صنعت روی با اقبال نسبی روبرو شدند. خبر توقف فرآور و فسرب برای تعدیل عایدی مثبت باعث اقبال به نمادهای این گروه از جمله فاسمین و کروی شد. افزایش نرخ ارز و همچنین افزایش نرخ LME برای سه ماهه ابتدای سال میلادی از عوامل تأثیرگذر بر افزایش نرخ فروش محصولات "فرآور" و در نتیجه افزایش سودآوری به شمار می آید.تعدیل عایدی این شرکت در 12 ماهه تقریبا قطعی است اما عملکرد در سه ماهه امسال در زمینه تولید و فروش و تغییرات نرخ ارز و نرخ های جهانی سرب و روی می تواند سهام شرکت های این صنعت را تحت تاثیر قرار دهد.

 

در این گروه باما همچنان در 800 تومان با حمایت روبروست. باما نیز با توجه به پیش بینی فروش 62 درصد از بودجه خود در گزارش 9 ماهه و همچنین با فرض افزایش نرخ فروش محصولات در سه ماهه پایانی سال با تعدیل عایدی روبرو ست.

 

فولادی ها امروز روزی متعادل داشتند. توقف احتمالی اولین شرکت این گروه نیز می تواند جان تازه ای به معاملات این شرکت ها بدهد. تعدیل مثبت فخوز که قطعی است. باید دید ذوب و فولاد در 12 ماهه سال 91 چه می کنند. از ذوب شنیده می شود شرکت افزایش سرمایه در پیش دارد.

 

امروز در بورس کالا 80 هزار تن شمش بلوم فخوز در نرخ پایه 1570 تومان عرضه شد که با تقاضای 74980 تنی روبرو شد و در نهایت همین مقدار نیز با نرخ 1570 تومان معامله شد.نرخ قبلی معاملات شمش شرکت نیز 1570 تومان بوده است.

 

معدنی ها و از جمله سنگ آهنی ها نیز منتظر گزارش های واقعی سال گذشته خود می باشند. نگاهی به نرخ های فروش دو قلوهای سنگ آهنی در بودجه 91 آنها نشان میدهد تعدیل مثبت این دو شرکت برای سال 91 قطعی می باشد. از زمان خبر احتمال افزایش نرخ مالکانه و عوارض دولتی معادن شاهد گوشه نشینی سهام شرکت های این گروه هستیم. در حال حاضر مذاکراتی در خصوص عوارض معدنی با مجلس و سازمان های مختلف انجام گرفته است که به نظر می رسد نتایج آن به نفع شرکت های سنگ آهنی و در نتیجه پایان نگرانی سرمایه گزاران را به دنبال داشته باشد.

 

ومعادن امروز به 520 تومان رسید که ناو بیش از 970 تومانی شرکت نشان میدهد سهم توانایی خوبی برای رشد دارد. اما این مهم نیازمند یه خبر مثبت از گروه می باشد.

 

پالایشگاهی ها امروز مجددا با اقبال بازار روبرو شدند. شپنا در 12 ماهه 91 با تعدیل روبرو ست و با توجه به نرخ های فروشی که در سه ماهه پایانی سال داشته است؛ سود 250 تومانی شرکت در بدبینانه ترین حالت به 290 تا 300 تومان می رسد. شپنا شرایط بنیادی بهتری نسبت به شبندر دارد و ریسک کمتری نیز دارد. اما شبندر نیز شرایط خاص خود را دارد.معاون وزیر و مدیرعامل شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی ایران در زمان بازدید از پروژه احداث مجتمع بنزین‌سازی پالایشگاه اصفهان گفته: این طرح که جزو پروژه‌های مهر ماندگار است، با حضور رییس جمهور در اواخر اردیبهشت ماه سال‌جاری به بهره‌برداری می‌رسد.

 

در تازه ترین اخبار نیز پالایشگاه‌های خصوصی در حال رایزنی برای معافیت از پرداخت سهم ۲۶ درصدی صندوق توسعه ملی از صادرات محصولات ویژه خود هستند.عاملی که تاثیر ویژه ای بر روی EPS شبندر و شاوان خواهد گذاشت و قبلا نیز آن را بررسی کرده ایم.

 

سیمانی ها امروز را نیز با صف خرید و معاملات مثبت به پایان رساندند. افزایش نرخ سیمان تا الان که قطعی نشده است. اما افزایش نرخ ارز مرجع که نرخ فروش صادراتی آنها را افزایش می دهد اقبال به نمادهای گروه را درپی داشته است. سیمان دورود و غرب و ایلام و ارومیه و بهبهان از شرکت های پر پتانسیل این گروه می باشد.

 

در این گروه سیمان بهبهان در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 602 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی یعنی 511 تومان با رشد 18 درصدی روبرو شده است. علت تعدیل افزایش مقدار فروش در سه ماهه پایانی سال بوده است.

 

قندی ها نیز امروز روز مثبتی را سپری کردند .در این گروه قشکر با سرمایه 37،800 میلیون ریال ، سود هر سهم سال مالی منتهی به 31 شهریور 92 خود را 447 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی منتشر شده ( 335 ریال ) با رشد 33.5 درصدی روبرو شده است. شرکت برای سال مالی جاری و تا 31 شهریور نرخ شکر تولیدی خود را 1305 تومان در نظر گرفته است .در شش ماهه منتهی به 30/12/91 نیز هر کیلو را 1307 تومان به فروش رسانده است.افزایش نرخ شکر در شش ماهه ابتدای سال 92 می تواند تعدیل دیگری را برای شرکت رقم بزند.

 

در خودرویی ها به دنبال مذاکرات گسترده صورت گرفته در هفته‌های اخیر، خودروسازان با کاهش مجدد قیمت محصولات خود موافقت کرده‌اند. براساس اخبار به دست آمده، میزان کاهش قیمت خودروهای داخلی به طور میانگین 10 درصد خواهد بود.

 

در این گروه ایران خودرو بازگشایی شد و با وجود تعدیل مثبت  افت قیمتی 5 درصدی را تجربه کرد. ایران خودرو برای سال مالی جاری در اولین پیش بینی مبلغ 53 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است. این در حالی است که شرکت در آخرین گزارش سال قبل زیان 320 ریالی را به ازای هر سهم پیش بینی کرده بود.دلیل تعدیل مثبت شرکت افزایش 22 درصدی مقدار تولید و فروش و افزایش نرخ خودرو نسبت به سال 91 می باشد. شرکت برای سال جاری پیش بینی تولید و فروش 550 هزار دستگاه را کرده این در حالی است که این مقدار برای سال 91 مقدار 450 هزار دستگاه خودرو می باشد. شایان ذکر است ایران خودرو در سال 92 قصد افزایش سرمایه 78 میلیارد تومانی را نیز دارد.

 

میدکو امروز بازگشایی شد و رشد بیش از 5 درصدی را تجربه کرد. سهم مجددا امروز جهت برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه و فوق العاده در روز پنج شنبه بسته شد. میدکو با سرمایه ای معادل 525 میلیارد تومان در صورت های مالی 12 ماهه 91 برای هر سهم 204 در نظر گرفته که در مقایسه با عایدی خالص 28 ریالی دوره مشابه سال مالی گذشته از افزایش629 درصدی برخوردار بوده است.

 

بعد از چند روز معاملات یکپارچه مثبت در دارویی ها به تدریج رنگ قرمز نیز بر برخی نمادهای گروه دیده می شود. حقوقی ها برای متعادل ساختن معاملات گروه تا حدودی به عرضه در این گروه پرداخته اند.

 

در تجهیزاتی ها روند صعودی گروه ادامه دارد. افزایش قطعی نرخ ارز مرجع به بیش از 2000 تومان چشم انداز مثبتی را برای گروه ایجاد کرده است. حرکت فاذر کمی عجیب می باشد و با ادامه این شرایط احتمال توقف سهم نیز وجود دارد.

 

در ساختمانی ها آ س پ و ثباغ با صف خرید روبرو بودند تا شاید پی بر ای این گروه نیز تا حدودی بهبود یابد. پی بر ای این گروه پایین می باشد اما فعلا کسی توجه زیادی به این گروه نمی کند.

 

در نفتی ها شرانل همچنان متوقف می باشد و شپاس نیز در محدوده 2650 تا 3000 تومان در نوسان می باشد. شپاس کم ریسک می باشد و سهم ارزنده ای با دید میان مدت و بلند مدت است. فعلا نرخ قیر و وکیوم باتوم ثابت است و خیلی تغییرات خاصی ندارد.

 

بازار به ارزش ذاتی بالای وبانک پی برده است و همچنان با صف خرید روبرو ست. سهم با توجه به تعدیل عایدی احتمالی و خوب شازند و سایر زیرمجموعه ها نیز با تعدیل مثبت روبرو خواهد شد. هدف سهم ۴۰۰ تومان می باشد.

 

وبشهر که به بیش از 200 تومان رسیده بود مجددا به قیمت های کمتر از 200 رسیده است و امروز نیز به قیمت های درصد منفی یعنی 185 تومان رسید. عمده سودآوری شرکت مر بوط به شرکت های غیر بورسی می باشد  و در بورسی ها وصنا بیشترین تاثیر را بر روند سودهی شرکت دارد. سود سال 92 شرکت 30 تومان اعلام شده که با توجه به احتمال تعدیل عایدی زیرمجموعه ها قابلیت تعدیل را خواهد داشت.

سه شنبه ۲۷ فروردین۱۳۹۲