شایعات و اخبار بازار 28 فروردین 1392 (پرشین تحلیل)

بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که بیشتر نگاه ها به سوی معاملات اولین روز فارس بود و همه مشتاق بودند تا چگونگی معامله بزرگترین شرکت بورسی را بعد از کشف قیمت 750 تومانی مشاهده کنند. سهم در ابتدای بازار با افزایش عرضه ها روبرو شد اما به تدریج با افزایش حجم خریدها به صف خرید رسید. این روند ادامه یافت تا اینکه در دقایق پایانی بازار شاهد عرضه کامل صف خرید در قیمت 780 تومان بودیم. معاملات سنگین امروز شرکت تاثیر مثبتی خوبی بر شاخص کل داشت. حضور این شرکت در بازار سرمایه و معاملات مثبت آن می تواند شاخص را با جهش های مثبتی روبرو سازد که البته رشد قیمتی سهم رشد نامتوازن شاخص را به همراه خواهد داشت و اصلا به نفع بازار نیست.

 

کلیت بازار امروز منفی بود. افت قیمت ها در بازارهای جهانی یکی از دلایل عمده افت این روزهای بازار و دو گروه مهم یعنی فلزی و معدنی می باشد.

 

در یکی دیگر از گروه های مهم بازار یعنی پتروشیمی ها که در روزهای اخیر رشد خوبی را به واسطه احتمال تعدیل مثبت در 12 ماهه سال 91تجربه می کردند، خبر افزایش شدید نرخ خوراک واحدهای پتروشیمی مصرف کننده گاز که بخش زیادی از صنعت پتروشیمی بورسی را تشکیل می دهند، بازهم سهام آن را با حاشیه روبرو شاخته است. اصلا معلوم نیست مبنای این تصمیم گیری های غیر منطقی که به عواقب آن فکر نمی کنند کجاست!

 

گزارش های ارسالی 12 ماهه بیشتری در هفته آینده به بازار ارسال می شوند و امیدواریم در برخی گروه ها نظیر گروه معدنی و فلزی با تعدیل مثبت های خوبی نیز همراه شوند. البته تعدیل مثبت هایی نظیر تعدیل مثبت فرآور به جای اینکه امیدواری ها را بیشتر کند، ناامیدی ها را بیشتر می کند! بارها گفته ایم که تعدیل مثبت های ناشی از بهبود تولید و فروش می تواند مفید و امیدوار کننده باشد. به هر حال نرخ ارز همیشه همانند سال 91 این طور رشد نخواهد کرد. بسیاری از شرکت ها در سال 91 اگر افزایش شدید نرخ ارز نبود با تعدیل منفی های قابل توجهی روبرو می شدند. برخی شرکت های پتروشیمی و گروه روی از این قبیل بودند. برخی شرکت ها نیز از دو بعد منتفع شدند. هم افزایش نرخ ارز و هم بهبود تولید و فروش. مانند برخی شرکت های فولادی و معدنی.

بازاهای فلزات اساسی در روزها و هفته های اخیر به دنبال گزارشات منفی اقتصادی آمریکا و چین روند بسیار منفی را طی کرده اند، افت قیمت ها امروز نیز ادامه پیدا کرده و مس به محدوده ی 7100 دلار رسیده است. روی در حالی به مرز 1900 رسید که دوباره به کانال 1800 دلار در هر تن بازگشته است. بیلت نیز در 150 دلار قرار دارد. شب گذشته وزارت تجارت آمریکا در گزارشی اعلام کرد که میزان ساخت مسکن در این کشور طی ماه مارس با رشدی هفت درصدی روبرو شده و به بالاترین سطح در پنج سال اخیر رسیده است. همچنین در حالی که صندوق بین المللی پول پیش تر از احتمال رشد 1،2 درصدی اقتصاد ژاپن در سال جاری خبر داده بود، این نهاد امروز پیش بینی خود را بهبود بخشید و اعلام کرد که تولید ناخالص داخلی این کشور طی سال 2013 رشدی 1،6 درصدی را پشت سر خواهد گذاشت. اعلام این دو خبر تا حدی جو معاملاتی در روز چهارشنبه را مثبت کرد. اما مجددا قیمت ها در روندی نزولی قرار گرفتند.

 

در گروه فلزی، ذوب امروز خیلی غیر منتظره با صف فروش روبرو شد و به محدوده قیمتی کمتر از 300 تومان رسید. اگر شنبه در این قیمت حمایت نشود، کف دیگری را شناسایی خواهد کرد. شرایط بنیادی ذوب مطلوب می باشد. اما سهامداران شرکت کمی بی انصافی می کنند. ذوب به راحتی می تواند سود 16 تومانی امسالش را به بیش از 20 تومان افزایش دهد. برای سال آتی نیز تعدیل مثبت شرکت قطعی می باشد. امروز در بورس کالا تیرآهن 16 شرکت با نرخ پایه ی 1800 تومان عرضه شد که با همین نرخ نیز مقدار 47520 تن مورد معامله قرار گرفت.

 

فولاد مبارکه در 414 تا 420 تومان حمایت خوبی دارد. امروز به 423 تومان نیز رسید. برای 12 ماهه انتظار تعدیل سود شرکت را تا 83 الی 85 تومان داریم.

 

فخوز نیز مقاومت مهم 2800 تومان را در پیش دارد و توانایی اعلام سود 600 تومانی و حتی بیشتر را در 12 ماهه دارد.

 

فباهنر امروز را نیز با صف خرید روبرو بود. قبلا گفتیم که با توجه به قیمتهای فعلی مس در جهان و گزارش ارسالی 92 سهم شرایط بنیادی خوبی را تجربه می کند. سود سال 92 شرکت 24 تومان می باشد.

 

فخاس امروز در قیمت های کمتر از 800 تومان با صف فروش روبرو شد. امروز سبد میلگرد شرکت با مازاد عرضه روبرو شد و 1650 تن آن با نرخ 1785 تومان مورد معامله قرار گرفت. نرخ میلگرد در بودجه سال 92 شرکت 1700 تومان می باشد.

 

در گروه روی فرآور بعد از انتشار گزارش 12 ماهه بازگشایی شد. قیمت بازگشایی بیش از 500 تومان بود. اما در ادامه شاهد افت قیمتی سهم حتی کمتر از آخرین قیمت معامله قبل از توقف بودیم. شرکت سود خود را به 113 تومان افزایش داده و 13 درصد تعدیل داده اما گزارش خوبی نداشته است. افت تولید و فروش در سه ماهه زمستان داشته و این خبر خوبی برای این گروه نمی باشد. حال افت روی تا 1800 دلار اگر افت تولید و فروش در سه ماهه امسال نیز رخ دهد، باید منتظر تعدیل منفی آنها نیز باشیم.

 

فاسمین و کروی نیز با گزارش فرآور با افت قیمت روبرو شدند.

 

فملی که قابلیت تعدیل در 12 ماه 91 را دارد تحت تاثیر افت محسوس مس در بازارهای جهانی قرار گرفته است. پوشش کمتر از 70 درصدی در فروش محصولات مهم در 9 ماهه سال 91 و افزایش نسبی نرخ فروش مس کاتد و مس مفتول در سه ماهه زمستان می تواند سود شرکت را حداقل10 درصد افزایش دهد.

 

پتروشیمی ها امروز با افتی محسوس روبرو شدند. هلدینگ خلیج فارس نیز در اولین روز رسمی از معاملاتش در بورس با صف خرید روبرو شد. اما در پایان صف خرید را از دست داد. سهم بیش از 79 میلیون سهم معامله شد که حقیقی ها فروشنده 62 میلیونی و حقوقی ها نیز فروشنده بیش از 17 میلیونی سهم بودند. سهام این شرکت، سهام ارزنده‌ای با دید میان مدت و بلند مدت می باشد.

 

در رابطه با افزایش احتمالی چشمگیر نرخ خوراک گازی پتروشیمی ها که این روزها دوباره شرکت های گروه را با حاشیه روبرو ساخته، دبیر کل انجمن صنفی پتروشیمی گفته تصمیمات جدی مبنی بر افزایش نرخ خوراک متان از 70 تومان به 325 تومان در حال نهایی شدن است که در صورت تحقق چنین امری دیر یا زود باید چشم انتظار رخداد فاجعه ای عظیم در این صنعت باشیم.البته به نظر نمی رسد این افزایش چشم گیر اتفاق بیفتد. بهترین افزایش برای نرخ خوراک همان افزایش در محدوده 100 تا 120 تومان می باشد.325 تومان رقم بسیار بالایی برای هر متر مکعب گاز مصرفی مجتمع های پتروشیمی می باشد.

 

پالایشگاهی ها نیز روزی متعادل را سپری کردند که در این بین شبندر با معاملات مثبتی روبرو شد. قیمت های فعلی برای شبندر قیمت های ذاتی می باشد و رشد قیمتی بیش از 800 تومان تا زمان قطعی شدن اخبار مربوط به برگشت سهم صندوق توسعه ملی و مالیات و عوارض ارزش افزوده کمی ریسک سهم را بالا برده است.

 

از شاوان نیز خبر می رسد که یکی از دلایل عمده تأخیر در ارایه گزارش ها و به تبع آن عدم بازگشایی نماد شرکت، تلاش برای دریافت آخرین اعلامیه ها از سوی شرکت پالایش و پخش فرآورده های نفتی در خصوص جزییات برنامه هاست.

 

شبریز سود بیش از 200 تومانی را در گزارش جدید خود اعلام خواهد کرد که دلار 2450 تومانی آن را بیشتر نیز افزایش خواهد داد. امروز در بورس کالا نیز وکیوم باتوم شرکت معامله شد.2400 تن وکیوم باتوم شبریز با نرخ 1092تومان مورد معامله قرار گرفت. در حال حاضر و با نرخ ارز مرجع 2000 تومانی انتظار رشد قیمتی زیادی را در وکیوم باتوم نداریم. دیروز نیز وکیوم باتوم شپنا با مازاد تقاضا روبه رو شد و با نرخ 11148ریالی و حجم 15000 تن معامله گردید. وکیوم باتوم شراز نیز به حجم 10000 تن وبه قیمت 11464 معامله شد. در حال حاضر تنها نکته مثبت شرکت های این گروه افزایش نرخ ارز مرجع به 2450 تومان می باشد که تقریبا این نرخ در بودجه قطعی می باشد. افزایش بهای نفت آن هم در بازه زمانی 3 ماهه و بیشتر هم به نفع این شرکت هاست.

 

سیمانی ها یازدهمین روز روند صعودی خود را تجربه کردند و یکپارچه با معاملات مثبت روبرو شدند. سیمان دورود و غرب  و ساروم و سبهان و سیلام از سهام پر پتانسیل این گروه می باشد.

 

سیمان قاین در گزارش 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 8449 ریال پوشش داده است. قبلا 7659ریال پیش بینی کرده بود. افزایش مقداری فروش در سه ماهه زمستان علت اصلی تعدیل سود شرکت بوده است. سقائن از نرخ ریالی دلار 1226 تومانی برای صادرات خود که بین 30 تا40 درصد فروش شرکت را تشکیل میدهد استفاده می کند افزایش نرخ ارز از 1226 تومان به2000 تومان و یا بیشتر می تواند بر سود آوری شرکت موثر باشد. شرکت قصد تقسیم سود500 تومانی را در سال 91 دارد.

 

دارویی ها با اینکه در برخی نمادها با صف خرید مواجه بودند، اما فشار عرضه ها در این گروه نیز افزایش یافت. در این گروه البرز دارو در 12 ماهه واقعی 91 مبلغ 1195 ریال محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی تغییری نداشته است. برای سال جاری 135 تومان پیش بینی کرده است. قیمت سهم رشدی پیوسته را از 544 تومان تا 640 تومان داشته است.

 

در قندی ها روند متعادل و مثبتی را شاهد بودیم.ت عدیل مثبت قشکر جو گروه را تا حدودی بهبود بخشیده است و تداوم این گزارش ها وضعیت را بهتر هم خواهد کرد.

 

چهارشنبه ۲۸ فروردین۱۳۹۲