بحث آزاد(به صورت آزمایشی)
یکی از دوستان خبر داد که گویا ملی انفورماتیک، سرمایه گذاری ایرانیان را منحل خواهد کرد و این امر بر روی رانفور اثر مثبت خواهد گذاشت. اگر کسی اطلاعی درباره این خبر دارد، در این پست مطرح کند. اگر هم شنیده ای جدید دارید، شما نیز مطرح کنید!
شما میتوانید اخبار و شنیده های روزانه خود را در این پست به اشتراک بگذارید. ثبت نظر در این پست، بدون تایید مدیر وبلاگ در سایت قرار خواهد گرفت!
یکشنبه مورخ 24 مهر 1390
ساعت ۸ و ۸ دقیقه: دیروز رقابت متقاضیان خرید بلوک های 10 درصدی شپنا و نیز 1.5 درصدی شرکت بورس ادامه یافت و با افزایش قیمت هرسهم این دو شرکت به 4880 و 8568 ریال، این رقابت وارد سومین روز شد.
ساعت ۸ و ۲۰ دقیقه:نمادهای معاملاتی سصوفی ، سمازن ، البرز مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی می باشند. ضمنانماد معاملاتی شرکت حمل ونقل پتروشیمی با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شد.
ساعت ۸ و ۳۲ دقیقه: در نماد صدرا، سفته بازی مشهود است!
ساعت ۸ و ۵۷ دقیقه: نماد کبافق فرصت خروج داد و بعضی از دوستان خارج شدند! اما متاسفانه عده ای مجددا به دام افتادند!
ساعت ۸ و ۵۹ دقیقه:نماد معاملاتی شرکت پتروشیمی ممسنی (ممسنی1)، جهت برگزاری مجمع عمومی عادی بطور فوق العاده متوقف می گردد.
ساعت ۹ و ۲۳ دقیقه: بترانس در قیمت ۴۹۹۹ صف فروش است. احتمال افت تا ۴۴۰۰ ریال هم دارد!
ساعت ۹ و ۳۷ دقیقه: حمایت صدرا در برابر فشار فروش دوام نداشت و صف فروش نسبتا سنگینی تشکیل داده است.
ساعت ۹ و ۴۰ دقیقه:نماد سنگ اهنی ها کلا بسته شد!!! نمادهای کچاد، کگل، ومعادن، وامید
ساعت ۹ و ۴۷ دقیقه:داستان سنگ آهنی ها جدی است! میخواهند معادن این شرکتها را بگیرند و خاک را به آنها بفروشند!!!
ساعت ۹ و ۵۰ دقیقه: شیب منفی بازار بیشتر از روز گذشته است. جو منفی در بازار بسیار زیاد است. اگر بازار با همین شیب تند منفی ادامه پیدا کند، بیش از ۲۰۰ واحد از ارزش شاخص کل کاسته خواهد شد.
ساعت ۱۰ و ۹ دقیقه: از پاسارگاد اطلاع دارم که به زودی نماد برای گزارش 6 ماهه و تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصد بسته خواهد شد!!
ساعت ۱۰ و ۲۲ دقیقه: فشار فروش دیروز و امروز، حادثه ۱۱ اردیبهشت امسال را برایم زنده کرد! چه بسیار کسانیکه از فروش ارزان سهام خود پشیمان شدند!
ساعت ۱۰ و ۳۰ دقیقه: افت شاخص کل از حالت شیب خارج شده و چیزی شبیه سقوط آزاد به نظر می رسد! بیش از ۱۹۶ واحد افت فقط در نیمی از بازار امروز!!!
ساعت ۱۰ و ۳۷ دقیقه: افت شاخص کل از مرز ۲۰۳ واحد هم گذشت. جو منفی بازار باعث شد رانفور هم تغییر رنگ دهد و با رنگ قرمز معامله شود!
ساعت ۱۰ و ۴۰ دقیقه:نماد معاملاتی شرکت ارتباطات سیار ایران، به دلیل تعدیل در اطلاعات پیش بینی سال مالی 90، متوقف گردید.
ساعت ۱۰ و ۴۸ دقیقه: در نماد پاسارگاد تا کنون نزدیک به ۲۰ میلیون سهام معامله شده است و هنوز هم ادامه دارد.
ساعت ۱۱ و ۱۵ دقیقه:یک خبر خوب همین الان به دست ما رسید! سنگ آهنی ها به دلیل ایرادی که به نوع گزارش آنها گرفته شده است بسته شده اند. اگر گزارش خود را اصلاح کنند، سود شرکت بیشتر هم خواهد شد!
ساعت ۱۱ و ۳۰ دقیقه: ما امروز هم مقداری پاسارگاد با قیمت ۱۹۹۰ ریال اضافه کردیم!
ساعت ۱۱ و ۳۲ دقیقه: سقوط آزاد شاخص کل ادامه دارد. بیش از ۳۱۱ واحد و هنوز نیم ساعت از بازار باقی مانده است!
ساعت ۱۱ و ۴۵ دقیقه: افت شاخص کل از ۳۴۲ واحد هم گذشت!
ساعت ۱۱ و ۵۵ دقیقه:امروز شما دوستان مشارکت خوبی در این وبلاگ داشتید و این موضوع به سهولت قابل مشاهده است. از لطف و اعتمادی که به ما دارید سپاسگزاریم.
ساعت ۱۱ و ۵۹ دقیقه: شاخص کل تا ۳۷۷ واحد افت کرده است! بازار امروز بدتر از دیروز بود و امیدواریم فردا بهتر از دو روز گذشته باشد!
ساعت ۱۲....................بازار بسته شد.
1) در بازار دیروز معامله‌گران در گروه تصفیه نفت، شاهد ادامه رقابت بر سر بلوک 10درصدی پالایشگاه اصفهان بودند تا این بلوک در رقم 4هزار و 880ریال مورد رقابت قرار گیرد.
2) در گروه واسطه‌گری مالی سرمایه‌گذاری خوارزمی با رشد سود در سال مالی منتهی به خرداد 90 مواجه است. یشنهاد هیات مدیره شرکت برای تقسیم سود با توجه به افزایش سرمایه اخیر شرکت، به ازای هر سهم ۱۲۰ ریال است.
3) در گروه بانک‌ها، بانک ایران زمین براساس خبر منتشره در برخی از سایت‌ها تاکنون با تایید صلاحیت مدیرعامل مواجه نشده و بانک مرکزی هنوز نام مدیرعامل بانک ایران زمین را در لیست مدیران مورد تایید خود قرار نداده است.
4) در گروه معدنی، زغال‌سنگ طبس دیروز در گزارش شفاف‌سازی خود بر کاهش تقاضای بازار باوجود پوشش 62درصدی برنامه تولید و فروش این شرکت در شش ماهه نخست امسال تاکید کرده است. به گفته این شرکت، میزان سود در سال جاری مطابق برنامه پیش‌بینی شده خواهد بود.
5) در گروه خودرویی، قائم‌مقام مدیرعامل ایران خودرو در کیفیت و توسعه محصول، از تولید خودرو رانا از نیمه دوم آبان ماه خبر داد. مهندس میر‌جواد سلیمانی در مراسم تولید اولین بدنه خودرو رانا در خطوط تولید این شرکت گفت: خط تولید بدنه‌سازی رانا طی مدت 9 ماه راه‌اندازی شده که این زمان مطابق با استاندارد‌های جهانی است. وی با اشاره به اینکه اولین نمونه خودروی رانا در فاز صنعتی این محصول تولید شد، خاطرنشان ساخت: در حال حاضر ظرفیت تولید این خط 15 دستگاه در ساعت است که با توجه به وضعیت بازار، در آینده می‌تواند این تعداد افزایش یابد. همچنین تجاری سازی این محصول تا دو ماه آینده شروع میشود. قائم‌مقام کیفیت و توسعه محصول ایران خودرو، برنامه تولید رانا در سال جاری را هزار دستگاه دانست و تصریح کرد: در سال آینده حدود 50 هزار دستگاه از این نوع خودرو تولید و روانه بازار میشود
6) مدیر امور مالی "شبریز" از احتمال افزایش سرمایه شرکت طی سال جاری خبر داد و افزود: در راستای اصلاح ساختار مالی شرکت هیأت مدیره موضوع افزایش سرمایه را تصویب کرده است. وی از احتمال افزایش تخفیف در نرخ خوراک به شرکت های پتروشیمی خبر داد و خاطر نشان کرد: در حال حاضر نرخ خوراک با تخفیفی 5 درصدی به شرکت های پتروشیمی ارایه می شود. اما نظر به اینکه احتمال اعلام دستورالعمل جدید در رابطه با تخفیف بیشتر در نرخ خوراک مایع برای ارایه به شرکت های پتروشیمی وجود دارد، باید محل جبران درآمد های شرکت از محل افزایش تخفیفات مشخص شود. چرا که شرکت پالایش نفت تبریز از جمله شرکت های فروشنده خوراک مایع به شرکت های پتروشیمی است ودر مقابل کاهش نرخ خوراک از 95 درصد فوب خلیج فارس تا 85 درصداین میزان باید طوری عمل کرد تا منافع سهامداران همواره حفظ و بودجه پیش بینی شده در حد مطلوب محقق شود. البته در حال حاضر نمی توان راجع به اثرات این موضوع بر بودجه صحبت کرد.
۷) گفته میشود شرکت همراه اول که نماد آن در معاملات امروز بسته شد، قرار است سود خود را ۷۲۰۰ ریال به بازار اعلام کند!
۸) شرکت پتروشیمی خارک نیز با عایدی مثبت روبرو شده است. گفته میشود به زودی این شرکت عایدی خود را مبلغ ۳۹۳۰ ریال به ازای هر سهم اعلام خواهد نمود.
1) در بازار روز چهارشنبه معامله گران در گروه واسطه‌گری مالی شاهد عدم معامله بلوک 7/15درصدی سرمایه‌گذاری ملی عرضه شده توسط بانک سپه بودند که این امر یک فرصت تاریخی برای یک دست شدن ترکیب سهامداران سرمایه‌گذاری ملی که همواره یک مانع بر مسیر حرکت سرمایه‌گذاری ملی بوده است، را از میان برد. انتظار می‌رفت بانک تجارت سهامدار 37درصدی سرمایه‌گذاری ملی با خرید این بلوک مالکیت خود را بر ونیکی تکمیل کند. اما با عدم معامله این بلوک اینک توپ در زمین بانک سپه و سرمایه‌گذاری امید قرار دارد تا با خرید بلوک 15/6درصدی سرمایه‌گذاری ملی متعلق به گروه بهمن راه را برای قبضه مالکیت سرمایه‌گذاری ملی ببندد. سرمایه‌گذاری ملی با نقدینگی قابل ملاحظه ای که در اختیار دارد، می‌تواند فرصت کسب سه عضو توسط بانک تجارت را که در حال حاضر نیز حتی در صورت خرید بلوک 15/6درصدی گروه بهمن شکننده است را سلب کند.
2) در گروه برقی برگزاری مجمع سینا فرآیند نیرو متعلق به صانیر (سندیکای صنعت برق ایران)با حواشی جدی روبه‌رو شده است، این شرکت که از طریق صانیر مالکیت آلومتک و ایران ترانسفو را در اختیار گرفته است، با رد صورت‌های مالی توسط حسابرس رسمی(دکتر هشی) شاهد ابطال افزایش سرمایه و تعیین کمیته ای ویژه برای تنظیم صورت‌های مالی شرکت بوده است. گفته میشود، برخی از اقساط ایران ترانسفو به تعویق افتاده است. در این گروه مخالفت اولیه مدیریت پروژه‌های نیروگاهی ایران مپنا با دریافت مطالبات خود از طریق دریافت سهام برخی از نیروگاه‌ها و املاک وزارت نیرو به ریزش صف خرید این شرکت منجر شد.
3) در گروه ساختمانی امروز معامله‌گران شاهد عرضه اولیه شرکت سرمایه‌گذاری مسکن شمال شرق خواهند بود، این شرکت که اخیرا نام خود را از پارس مسکن شمال شرق به سرمایه‌گذاری مسکن شمال شرق تغییر داده است دارای پیش‌بینی سودی معادل 459ریال به ازای هر سهم برای سال مالی به پایان شهریور ماه 91است، سود سال قبل شرکت نیز 443ریال بوده است. این شرکت با سرمایه 30میلیارد تومان روز شنبه در بازار اول فرابورس عرضه میشود. از نکات جالب این عرضه افزایش سهم خرید معامله گران آنلاین به میزان 500سهم است. یکی از مسوولان فرابورس در این خصوص گفته، 60میلیون سهم معادل 20درصد از سهام شرکت سرمایه‌گذاری مسکن شمال شرق، شنبه 23مهر در بازار اول فرابورس عرضه میشود.
4) در این گروه باغمیشه در بازگشایی نماد پس از افزایش سرمایه مجددا با رشد قیمتی همراه شد. تقسیم سود بالا و انتظار برای تکرار سود در سال آینده موجب افزایش قیمت باغمیشه به میزان 34درصد نسبت به قیمت تعادلی شد. هر چند با توجه به لزوم واریز یک‌هزار ریال برای حق تقدم‌ها و عدم تعلق سود نقدی به حق تقدم، عملا ارزش سهام سهامداران «ثباغ» نسبت به قبل از مجمع افزایش نیافته است.
5) در گروه خودرویی ایران خودرو با به تعویق انداختن مجدد تصمیم گیری هیات مدیره برای افزایش سرمایه شایعه وجود اختلاف میان نمایندگان سازمان گسترش و دیگر اعضای هیات مدیره این شرکت را دامن‌زده است.ایران خودرو همچنین برنامه خود برای فروش 30 درصد سهام الکتریک خودرو شرق، 35 درصد رینگ سازی مشهد و 68 درصد فنرسازی خاور را در هفته گذشته به بازار اعلام کرد. براساس اعلام اولیه، ایران خودرو به غیر از شرکت‌های استراتژیکی مثل ساپکو، ایساکو و سایر شرکت‌هایی از این قبیل، باقی زیرمجموعه‌های ایران خودرو واگذار خواهد شد.
6) سرمایه‌گذاری تدبیر بلوک مدیریتی خود در شرکت سرمایه‌گذاری البرز را به شرکت تازه تاسیس فن‌آوری نوین دارویی تدبیر منتقل کرد، تا تدبیر نیز نقش یک شرکت هلدینگ را به عهده بگیرد.
7) بانک سینا در گزارش خود، از 368ریال سود پیش بینی شده شرکت 290ریال را در ششماهه محقق کرده است..این که سود مخابرات در این محاسبات لحاظ شده، نکته مهمی است اما رسیدن به سود 50 تومانی در سال جاری به راحتی می تواند در دسترس سهامداران این بانک باشد
8) در گروه بانکی مدیرعامل جدید بانک گردشگری معرفی شد. ناصر سالار به عنوان مدیرعامل و بهرام جاویدنژاد، علی زیرک‌نژاد و مسعود مهردادفر از جمله مدیران دارای تایید صلاحیت برای بانک گردشگری از سوی بانک مرکزی اعلام شدند. همچنین بانک مرکزی با اصلاح بخش مدیران دارای تایید صلاحیت از این بانک، نام مدیرعامل بانک صادرات، مدیرعامل بانک ملی و مدیرعامل بانک صنعت و معدن را اصلاح کرد. نام فرشاد حیدری به عنوان مدیرعامل جدید بانک ملی بر روی سایت این بانک قرار گرفت. در عین حال، نام محمدرضا پیشرو مدیرعامل جدید بانک صادرات نیز از سوی بانک مرکزی در بخش اسامی مدیران دارای صلاحیت اصلاح شد. پیش از این در پی برکناری مدیران بانک گردشگری از سوی بانک مرکزی روابط عمومی این بانک اعلام کرده بود که تغییر مدیران این بانک ارتباطی به سوء استفاده مالی اخیر ندارد. بانک سرمایه نیز همچنان بعد از نزدیک به 4ماه همچنان بدون مدیرعامل باقی مانده است
9) علی اکبری، معاون مالی و اقتصادی شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات درباره وضعیت شرکت کارخانجات تولیدی شهید قندی تصریح کرد: شرکت از اواخر سال گذشته و ابتدای سال جاری دو خط تولید پنل های خورشیدی و کابل های فشار ضعیف برق را به بهره برداری رسانده است. وی از بررسی طرح توسعه تولید انواع خاصی از کابل های فشار قوی در "بکام" خبر داد و افزود: در صورت تصویب، این طرح تا پایان سال جاری مورد بهره برداری قرار خواهد گرفت. در حال حاضر کلیه امور مربوط به این طرح از جمله گشایش اعتبارات لازم و تأمین منابع مالی مورد نیاز آن در جریان است و با توجه به اینکه برای این نوع از کابل های برقی تقاضای چشمگیری در بازار وجود دارد، به نظر می رسد در سنوات آتی این طرح درآمد زایی مناسبی با خود به دنبال داشته باشد
شنبه مورخ 23 مهر 1390
ساعت ۸ و ۱۵ دقیقه: بازارهای اروپا و آمریکا در آخرین روز معاملات هفته گذشته خود (جمعه)، در شرایط خوبی قرار داشتند. تا جاییکه شاخصS&P 500 در آمریکا، بهترین رشد هفتگی خود را از تاریخ جولای سال ۲۰۰۹ مجددا تجربه کرد. اما در این بین، شاخص بازارهای آسیا هفته خود را با افت مجدد به پایان رساندند! با همه این تفاصیل، انتظار داریم جو روانی بازار بورس تهران، مثبت و شاخص کل با رنگ سبز گشایش یابد و با همین رنگ نیز بسته شود. اما اوضاع سیاسی ایران با همه جای دنیا فرق دارد! باید در انتظار واقعیت بازار بنشینیم و نظاره گر باشیم!
ساعت ۸ و ۴۰ دقیقه: نماد معاملاتی شرکت صنایع شیمیایی ایران با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شد.
ساعت ۸ و ۵۸ دقیقه: به نظر می رسد که امروز هم فشار فروشنده در نماد صدرا زیاد باشد!
ساعت ۹ و ۳۰ دقیقه: فشار فروش در بازار زیاد است. به سختی میتوان رنگ سبز را در بین نمادها مشاهده کرد!
ساعت ۹ و ۴۲ دقیقه: مپنا بیشترین تاثیر منفی را در افت شاخص کل داشته است! اما به دلیل بنیادی خوب مپنا، جایی برای نگرانی نیست.
ساعت ۹ و ۵۸ دقیقه: بازار همچنان با رنگ قرمز دنبال میشود. صدرا درنزدیکی صف فروش قرار دارد! اما به حمایت محکم و معتبری برخورد کرده است!
ساعت ۱۰ و ۱۲ دقیقه: صدرا بالاخره صف فروش خود را تشکیل داد.
ساعت ۱۰ و ۳۰ دقیقه: تایدواتر هم صف فروش کوچکی را تشکیل داده است!
ساعت ۱۰ و ۳۲ دقیقه:دوستانی که قصد خرید دارند، توصیه ما به صبر، تا روشن شدن برخی مسائل است. خواهشا اگر هم خرید میکنید با احتیاط خرید کنید!
ساعت ۱۱ و ۱۳ دقیقه:با آنکه گزارش‌های ششماهه برخی از شرکت‌های بزرگ بورس از جمله در گروه‌های پتروشیمی، معدنی و بانک‌ها به همراه خودرو سازها باقی مانده است، اما به نظر نمی‌رسد بتواند خود را در شرایط رشد گروهی سهام ارزیابی کرده و بیش از هر چیز بازار به سوی تک سهم‌های دارای پتانسیل گرایش خواهد داشت.
ساعت ۱۱ و ۲۶ دقیقه: شاخص کل بعد از ۱۲۸ واحد افت منفی، گویا هنوز هم برای افت تا ۱۵۰ واحد در حرکت است!
ساعت ۱۱ و ۳۳ دقیقه: فولاژ صف روش کوچکی تشکیل داده است. هنوز هم نمادها با رنگ سبز در بازار کمیاب هستند!
ساعت ۱۱ و ۳۶ دقیقه: امروز هم بانک پاسارگاد با بیش از ۱۲ میلیون حجم معامله، در صدر جدول ایستاده است. صدرا با بیش از ۱۰ میلیون در ردیف دوم قرار گرفته است. البته این آمار ممکن است تا پایان بازار تغییر کند!
ساعت ۱۱ و ۴۰ دقیقه: من هم از بازار منفی لذت میبرم و هم از بازار مثبت!! ولی بازار بی تحرک را دوست ندارم! اگر دید سهامداری داشته باشید، شما نیز از بازار منفی و مثبت لذت خواهید برد!
ساعت ۱۱ و ۵۰ دقیقه: شاخص کل همچنان با شیب تند خود در حال سقوط است! تا کنون بیش از ۱۵۰ واحد از مقدار اولیه در هنگام شروه بازار کاسته شده است. به نظر می رسد در این ۱۰ دقیقه باقیمانده نیز تا نزدیکی افت ۱۷۰ واحدی پیش برود!
ساعت ۱۱ و ۵۵ دقیقه: کبافق هم که تا امروز صف خرید بود، در این لحظات با قیمت منفی معامله میشود!
ساعت ۱۱ و ۵۸ دقیقه: رانفور تا محدوده ۱۳۰۰۰ ریال بالا آمد. فروشندگان تمایلی به فروش کمتر از ۱۲۸۰۰ ریال از خود نشان ندادند.
ساعت ۱۱ و ۵۹ دقیقه: همانطور که حدس میزدیم، شاخص کل تا ۱۷۵ واحد افت کرد.
ساعت ۱۲.....................بازار بسته شد.
نگرشی بر دیدگاههای تحلیلی بازار سرمایه
تحلیل بازار سرمایه همانند تحلیل دیگر بازارها از قبیل بازارهای ارز، پول و دیگر داراییها نیازمند ابزارها و روشهای خاصی است که بموجب آن شفافیت در معاملات و انتفاع سرمایه گذاران حاصل می گردد .
در ادبیات مالی در زمینه تحلیل قیمت سهام سه دیدگاه کلی وجود داردکه شامل دیدگاه چارتیست، فاندامنتال و MPT است که در این فرصت به شرح اجمالی و مقایسه ای دو مورد اول می پردازیم .
دیدگاه چارتیست(تکنیکال)
در دیدگاه چارتیستها تنها به تغییرات قیمتها با استفاده از ابزارهای آماری پرداخته می شود. در واقع رفتار قیمتها بیانگر اخطارهای خرید، فروش یا نگهداری است. در این روش اشتباهات احتمالی ممکن است در خرید یا فروشهای دیرتر یا زودتر از زمان مناسب رخ می دهد. بدین شکل که سرمایه گذار با مشاهده اولین اخطار اقدام به خرید یا فروش می نماید و این مسئله می تواند منجر به پشیمانی و هزینه های گزافی گردد .
دیدگاه فاندامنتال(بنیاد گرا)
در دیدگاه فاندامنتال، سرمایه گذاری بر اساس بررسی اقتصاد کلان، صنعت و شرکتها صورت می پذیرد. در واقع بیشترین تاکید ، بررسی دو عامل یاد شده تحلیل اطلاعات مالی منتشره توسط شرکتها می باشد که شامل پیش بینی فروش، پیش بینی EPS و . . . .و موارد تحقق یافته سالهای گذشته است که با ابزارهای دقیق فاندامنتال همچون تخمین موارد یاد شده توسط تحلیلگر و استفاده از نسبتهای مالی، سهام مناسب مورد شناسایی قرار می گیرند. در این روش نیز اشتباهات احتمالی ممکن است در استفاده از اطلاعات تحریف شده شرکتها و برآوردهای غلط رخ دهد.
مقایسه دو دیدگاه
در مقایسه این دو روش تحلیلی می توان به نقل از اسکار وایلد گفت:
به اعتقاد یک تحلیلگر، چارتیست قیمت همه چیز را می داند ولی ارزش (واقعی) هیچ چیز را نمی داند. چارتیست ها فقط با دو موضوع سر و کار دارند:
1. قیمت فعلی چیست؟
2. سابقه تغییرات قیمت چیست؟
قیمت نتیجه تقابل نهایی نیروهای عرضه و تقاضا برای سهام شرکت است. هدف تحلیلگر پیش بینی تغییرات قیمت آتی است. تحلیل تکنیکی(چارتیست) تنها با تمرکز بر روی قیمت و حجم معاملات از تحلیل فاندامنتال متمایز می گردند. بنیادگراها(فاندامنتال ها) به دنبال چرایی قیمت می گردند.حال آنکه تکنیکی ها به دلایل بنیادگراها در مورد چرایی قیمت با دیدگاه تردید نگاه می کنند. تکنیکی ها اعتقاد دارند که بهترین کار این است که بدنبال چیستی قیمت باشیم و به چرایی آن اهمیت ندهیم. چرا قیمت بالا می رود؟ بخاطر بیشتر بودن خریداران(تقاضا) از فروشندگان(عرضه). سرانجام، ارزش هر چیز برابر با پولی است که یک فرد حاضر است برای آن بپردازد،چه لزومی دارد بدانیم چرا؟
اما بنیادگرایان به جنبه های عملی قیمت با دیدگاه تحلیلی می نگرند. در واقع آنها قیمت را معلول عواملی می دانند که با شناخت و بررسی آن می توان به پیش بینی قیمت از طریق برآورد ارزش آن پرداخت.
کاربرد دو روش در بازار سرمایه ایران
در بازار سرمایه ایران دو روش یاد شده به عنوان دو روش مکمل باید با یکدیگر استفاده گردد و تحلیل و بررسی جهت انجام معاملات باید با استفاده از بینشی که با بکارگیری هر سه روش تحلیلی بدست می آید انجام شود.
حجم معاملات
حجم معاملات یکی از مهم ترین فاکتورها در بررسی تکنیکال سهام و همچنین تشخیص حرکت‌های مشکوک در خرید فروش سهام می‌باشد که باید دید این افزایش حجم به چه علتی بوده و دلیل آن چیست؟
حجم معاملاتخوب، دو علت می‌تواند داشته باشد:
۱)معاملات عمده
که معمولا بین شرکت‌های سرمایه‌گذاری و زیر مجموعه‌های آنها انجام میشود. مانند معاملات عمده بین سرمایه‌گذاری بانک ملی و توسعه ملی و بعضا بین یک شرکت که با تاسیس سرمایه‌گذاری قصد بازار گردانی برای سهام خود را دارد. مانند ایران خودرو و سرمایه‌گذاری سمند. اگر این حالت رخ داد باید دید دلیل این کار چیست؟ چه اتفاقی از نظر فاندامنتالی رخ داده است؟ سپس با دید باز خرید و فروش نمود.
۲)وجود اطلاعات پنهانی
که معمولاحجم معاملات افزایش زیادی نموده و مجددا کاهش می یابد و سهم در مدت بین یک یا دو هفته در یک کانال خنثی حرکت نموده و پس از آن شروع به حرکت می نماید.
در مواردی که به این مورد برخورد نمودید (البته تعداد دفعات و نفرات خرید را نیز در نظر بگیرید طریقه این مطالب را هم شرح خواهم داد) به نظر اینجانب این سهم نیاز به تحلیل دقیق و صرف وقت بیشتر دارد البته فقط این موارد را از نظر تحلیل تکنیکال عرض می نمایم، چون زمان کمتری نیاز دارد و سریعا می توان به نتایجی رسید و اقدام به خرید یا فروش نمود.
تعداد خریداران
معمولا تعداد خریداران در روزهای معمولی مقدار مشخصی بوده و تغییر خاصی نشان نمی‌دهد.هرگاه تعداد خریداران افزایش یابد نشان از اقبال بازار به این سهم می‌باشد و بالعکس کاهش تعداد خریداران نشان از رویگردانی بازار از این سهم خاص است.
نکته: در صورتی که تعداد خریدار کاهش یابد و حجم معاملات افزایش داشته باشد نشان از خرید توسط حقوقی‌ها، افراد یا گروه‌های حقیقی با سرمایه زیاد می‌باشد. که این خود آلارمی برای زیر نظر گرفتن سهم و بررسی برای یافتن دلیل این حرکت مشکوک می باشد.
رابطه و گرایش بین حقیقی‌ها و حقوقی‌ها
1- اگر تعداد اندکی از خریداران در دفعات زیادی سهام را از بازار جمع نمودند، یعنی گرایش از حقیقی به حقوقی می باشد.
2- هرگاه تعداد زیادی از خریداران در دفعات زیادی سهام را ازبازار جمع نمودند یعنی فروش حقیقی به حقیقی و تنها سهام بین آنها مبادله شده است.
3- هرگاه تعداد زیادی از خریداران در دفعات اندکی سهام را از بازار جمع نمودند یعنی حقوقی‌ها در حال فروش سهام به بازار و به حقیقی‌ها می باشند.
روند معاملات
هرگاه روند معاملات در روز به گونه‌ای باشد که تعداد خریداران و حجم معاملات بالا بر روی درصد منفی اندک و یا صفر صورت می‌پذیرد، نشان از اقبال بازار به آن سهم دارد و به اصطلاح حالت bullish به خود گرفته است. البته لازم به ذکر است که روند معاملاتی چند روز قبل آن سهم ، بایدکاهشی باشد ، حجم معاملات بالا با درصد منفی زیاد (بیش از 2.5 درصد) ، حاکی از بازار فروشندگی با هیجانات و احساسات شدید oversold می باشد در چنین مواقعی معمولا بعد از چند روز ،شاهد افزایش قیمت آن سهم خواهیم بود البته از منظر قواعد تکنیکال سیگنال خرید زمانی صادر می شود که منحنی برخی نماگر ها تکنیکی که نشان دهنده خرید و فروش های افراطی هستند( آر درصد ویلیام) از منطقه بیش فروش خارج شوند. مثلا آر درصد ویلیام به زیر سطح 80- کاهش یابد و سپس از این سطح افزایش یابد.
1) در بازار دیروز تصمیم نمایندگان ویژه رییس‌جمهوری و نامه معاون اول رییس‌جمهوری در مورد مطالبات مپنا از وزارت نیرو موجب تشکیل صف خرید در این نماد شد. براساس تصمیم این نمایندگان، مقرر شده سهام شرکت تولید نیروی برق سنندج و اموال نیروگاه پرند در ازای تسویه بخشی از مطالبات به شرکت بورسی مپنا واگذار شود. اما این صف امروز دوامی نیاورد و واگذار شد.
2) پس از داد‌وستد‌های بلوکی در نمادهای توس‌گستر و تکنوتار که در میان دو موسسه انصار و مهر در هفته گذشته انجام و به اقبال بازار به این دو نماد منجر شده است، دیروز تامین اجتماعی و نفت و گاز پارسیان (متعلق به سرمایه‌گذاری غدیر) نیز قصد خود برای انجام دو معامله بلوکی را به بازار اعلام کردند تا دوشنبه هفته آینده عرضه عمده سهام دو شرکت پالایشگاه تبریز و پتروشیمی فناوران با بلوک‌های 59/11و 4/5درصدی رقم بخورد. بر این اساس، شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز تامین دوشنبه آینده 225 میلیون و 107 هزار و 296 سهم این شرکت به قیمت پایه هر سهم دو هزار و 717 ریال و به صورت یکجا و نقد توسط کارگزاری صبا تامین را راهی میز فروش می‌کند. با توجه به تملک بیش از 28 درصدی سهام پالایشگاه تبریز توسط نفت و گاز پارسیان، احتمال خرید بلوک عرضه شده توسط این مجموعه دور از ذهن نیست. همزمان با عرضه عمده پالایشگاه تبریز، شرکت نفت و گاز پارسیان هم اقدام به عرضه 4/5درصد از سهام پتروشیمی فن‌آوران خواهد کرد. این بلوک نیز دارای ارزش مالکیتی قابل ملاحظه‌ای بوده و مالکیت تامین اجتماعی بر پتروشیمی فن‌آوران را قطعی و بلامنازع خواهد کرد تا عملا دو غول متانول ساز بزرگ کشور یعنی فن‌آوران و زاگرس راه جدا‌گانه‌ای از هم را در پیش بگیرند. در این فضا مالکیت کامل فن‌آوران به تامین اجتماعی خواهد رسید و در مقابل زاگرس اما همچنان با چالش ترکیب سهامداری مواجه خواهد بود.
3) در همین حالفروش اولین بلوک از سهام سرمایه‌گذاری ملی متعلق به گروه بهمن دیروز در غیاب این نماد به صف خرید سرمایه‌گذاری بهمن دامن زد. با آزاد‌سازی 15/6درصد سهام باقیمانده سرمایه‌گذاری ملی متعلق به گروه بهمن این بلوک نیز هفته آینده راهی تابلو خواهد شد تا بانک تجارت احتمالا با خرید بلوک سوم از بانک سپه مالکیت مدیریتی خود در سرمایه‌گذاری ملی را قطعی کند. بانک تجارت به دلیل عدم برخورداری از شرکت سرمایه‌گذاری مستقل، احتمالا در آینده انتقال سبد سهام قابل ملاحظه خود به سرمایه‌گذاری ملی را در دستور کار خواهد داشت.
4) دیروز در گروه خودرویی، معاون اقتصادی گروه بهمن در مصاحبه‌ای خاطرنشان کرد: علاوه بر خروج کامل گروه بهمن از مالکیت 15/25درصدی سرمایه‌گذاری ملی ایران، در آینده‌ای نزدیک واگذاری سهام یک شرکت زیان‌ده از مجموعه شرکت‌های تابعه خود را در برنامه داد که تاثیرات سودآوری مثبت آن بر هر سهم مشخص نیست اما به نظر میرسد چندان قابل توجه نباشد. موحدی با اشاره به عملیات پویا سازی ساختار مالی برخی از شرکت‌های تابعه «خبهمن» برای ورود به بازار سرمایه، افزود: در شرایط کنونی تلاش میشود تا در نیمه دوم سال جاری نسبت به ورود شرکت بهمن دیزل به بورس که در زمینه تولید انواع کامیون و کامیونت ایسوزو فعال است اقدام شود.
5) در گروه بانکی نیز بانک کارآفرین به زودی مجمع انتخاب اعضای هیات مدیره خود را برگزار خواهد کرد که انتظار می‌رود این مجمع با رقابت سهامداران برای کسب کرسی‌های بیشتری در هیات مدیره این بانک همراه باشد.
6) در گروه ساختمانی دیروز با درج اطلاعات شرکت مسکن شرق، راه برای انجام عرضه اولیه این شرکت هموار شده است.
چهارشنبه مورخ 20 مهر 1390
ساعت ۸ و ۳۹ دقیقه:نمادهای معاملاتی تراک ، البرز ، وتوس ، پارسیان مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی می باشند.
ساعت ۸ و ۵۲ دقیقه: از قرار معلوم امروز هم با اختلالهایی از طرف بلاگفا روبرو خواهیم بود. همه تلاش بنده، غلبه بر این اختلال و بروزرسانی سریع می باشد! اما اگر گاهی اوقات تاخیر، کمی طولانی می شود، ما را ببخشید.
ساعت ۹ و ۳۲ دقیقه: بازار بعد از یک افت در دقدیق اولیه، به لطف مپنا تقریبا متعادل شده است. هرچند که جو بازار منفی به نظر میرسد!
ساعت ۱۰ و ۴۴ دقیقه:همانطور که گفتم، امروز کمی با بلاگفا و بروز رسانی وبلاگ مشکل داریم! از تاخیر بوجود آمده عذرخواهی میکنم.
ساعت ۱۰ و ۴۵ دقیقه: افت وغدیر از رشد مپنا محکمتر بود و باعث افت شاخص کل تا ۲۴ واحد شد! البته در این راه ، بیمه پارسیان و البرز و فملی نیز دخیل بوده اند!
ساعت ۱۰ و ۵۵ دقیقه: حجم معاملات چنگی به دل نمیزنه! فروشندگان رضایت به فروش در قیمتهای پایین را ندارند و خریداران نیز در بازار پر ریسک این روزها، با احتیاط خرید میکنند!
ساعت ۱۱ و ۵ دقیقه: متعادل شدن قیمت مپنا سبب گرایش جدید خریداران سهم به خرید این سهم شد و حجم معاملات را بالا برد.
ساعت ۱۱ و ۷ دقیقه: رشد قیمت های جهانی نیز نتوانست قیمت ملی مس را افزایش دهد و گروه فولاد نیز با عقبگرد قیمتی مواجه شده است!
ساعت ۱۱ و ۲۰ دقیقه: فقط اخابر و رمپنا هنوز تاثیر مثبت خودشون رو در بازار منفی امروز حفظ کرده اند و بقیه در ردیف بدها قرار دارند! تازه خود مپنا هم قرمز شده و با قیمت ۲۷۷۰ ریال معامله میشود! فکر کنم یکی باید دوباره یک ورد بخونه و ما هم فقط بگیم انشاالله !
ساعت ۱۱ و ۲۷ دقیقه: امروز وقتی نگاهی اجمالی به نمادهای فعال در بازار می اندازید، کمتر با رنگ سبز مواجه میشوید!
ساعت ۱۱ و ۵۴ دقیقه: دوستان عزیر واقعا از تاخیر بوجود آمده در ارسال پاسخ و درج مطلب شرمنده ام! چاره ای نیست که این چند دقیقه هم با سختی بگذرانیم!
ساعت ۱۱ و ۵۸ دقیقه: مپنا مجددا به سمت سقف قیمت خود در حرکت است!
ساعت ۱۱ و ۵۹ دقیقه: امروز رانفور نیز در قیمت مثبت معامله میشد. به زودی رانفور را در ۱۴۰۰۰ ریال خواهیم دید!
ساعت ۱۲ و ۰۰ دقیقه:همکار ما به زودی پاسخ سوالات مطرح شده در قسمت نظرات را خواهد داد. از دوستانی که هنوز پاسخ خود را دریافت نکرده اند تقاضا میشود تا لحظاتی دیگر منتظر بمانند یا اینکه مجددا در ساعاتی بعد به همین وبلاگ مراجعه نمایند.
ساعت ۱۲......................بازار بسته شد.
