شایعات و اخبار بازار ۲۱ آبان ۱۳۹۰

1)    کارشناسان در حال حاضر نگرانی از وضعیت سیاسی و شرایط حاکم بر بازارهای بین‌المللی را عمده‌ترین عوامل ریسک‌زا در بازار سهام ارزیابی می‌کنند. در این شرایط بورس تهران روز چهارشنبه پس از ارائه گزارش دبیرکل آژانس شاهد رشد اندک شاخص بود که برای معامله‌گران نمایانگر تکرار رفتار سنتی بود؛ زیرا بورس تهران عموما پیش از رخداد خبرهای بد با افت همراه شده و بعد از انتشار خبر با رشد توام می‌شود. در همین حال، انتشار گزارش آمانو سبب شده است مساله تحریم احتمالی جدید علیه کشورمان مورد توجه قرار گیرد. در این راستا، هر چند کشورهای غربی تلاش قابل ملاحظه‌ای را برای مجاب‌سازی شورای امنیت به صدور قطعنامه جدید صورت داده‌اند، اما سخنان معاون وزیر امور خارجه روسیه در مورد مخالفت این کشور، احتمال وتو قطعنامه احتمالی را از سوی روسیه افزایش داده است. در این فضا تنها گزینه پیش‌روی کشورهای غربی تحریم یک جانبه است که از دیدگاه کارشناسان امری بیهوده خواهد بود.  خبرگزاری رویترز دیروز در گزارشی خاطر‌نشان کرد: ممکن است در نشست وزیران خارجه اتحادیه اروپا در روز دهم آذر، طرح‌های اتحادیه اروپا برای تحریم‌های تازه به طور رسمی اعلام شود. وزارت امور خارجه روسیه نیز در بیانیه‌ای از مخالفت کشورش و چین با اعمال تحریم‌های جدید علیه برنامه هسته‌ای صلح آمیز ایران خبر داد. در این بیانیه آمده است: وزیران امور خارجه چین و روسیه روز گذشته پس از برگزاری نشستی در مسکو ضمن رد ایده اعمال تحریم‌های جدید علیه ایران به منظور توقف برنامه هسته‌ای این کشور گفت‌وگوهای مستمر و همکاری را تنها روش ممکن برای حل پرونده هسته‌ای ایران دانستند.

2)    در بازار سهام معامله‌گران همچنین با نگرانی روند انتشار اخبار سنگ‌آهنی‌ها را دنبال می‌کنند. هر چند با فشار سهامداران خرد برخی از انتظارات اولیه ایمیدرو از شرکت‌های سنگ‌آهنی تعدیل شده است و به عنوان نمونه ایمیدرو اجرای عوارض از ابتدای سال 90 را به تیرماه 90 انتقال داده است، اما همچنان نگرانی از شکستن پی‌ به ‌ای شرکت‌های سنگ‌آهنی و افت بهای سهام فولادی نگرانی معامله‌گران را دو چندان کرده است. در همین حال افت قیمت جهانی سنگ‌آهن در کنار افت گسترده بازار موجب شده است بازگشایی سهام سنگ‌آهنی احتمالا با اصلاح دردناک قیمت‌هاهمراه باشد. به ویژه آنکه به عنوان نمونه فولاد مبارکه در خلال چند هفته اخیر و از زمان توقف نمادهای سنگ‌آهنی نزدیک به 15درصد ارزش خود را از دست داده است.

3)    در بورس تهران همچنین نگاه‌های معامله‌گران به سوی عرضه اولیه پتروشیمی کرمانشاه است؛ این شرکت روز یکشنبه راهی تابلو می‌شود. روز یکشنبه 3 درصد سهام پتروشیمی کرمانشاه از سوی نفت و گاز پارسیان عرضه خواهد شد. تجربه عرضه‌های اولیه اخیر به ویژه عرضه عجیب پتروشیمی زاگرس از سوی نفت و گاز پارسیان سبب شده است بازار چندان در انتظار یک عرضه مناسب نباشد. به ویژه آنکه پتروشیمی کرمانشاه بر خلاف دو شرکت پردیس و زاگرس با مسائل بیشتری رو‌به‌رو است که از بدهی ارزی سنگین این شرکت نشات می‌گیرد. در همین حال، تملک 40درصد سهم شرکت از سوی سهامداران جز سبب خواهد شد تا برنامه مشخصی در مورد میزان عرضه سهام به عنوان یک فاکتور اساسی در این عرضه‌ اولیه موجود نباشد.

4)    در روز چهارشنبه موسسه مهر اقدام به عرضه 311میلیون سهم توسعه صنعتی معادل 86/31درصد سهام این شرکت کرد که این عرضه بدون رقابت از سوی اصلی‌ترین جذب‌کننده سرمایه‌گذاران خارجی بورس تهران، مجموعه سرمایه‌گذاری پارس پلیکان فیروزه و ترکویزپارتنرز لیمیتد خریداری شد. در همین حال توسعه صنعتی همزمان بلوک 4/8درصدی خود در شرکت تکنوتار را به موسسه مهر منتقل کرد تا رابطه توسعه صنعتی و مهر با یکدیگر تنها در آلومینیوم ایران باقی بماند. خرید توسعه صنعتی توسط پارس پلیکان فیروزه دومین خرید عمده این شرکت پس از بیمه آسیا به شمار می‌رود.

5)    در گروه معدنی، مشاور ارشد میدکو تاکید کرد: با مشخص شدن حق پروانه بهره‌برداری، مبنای خرید سنگ‌آهن برای میدکو نیز در آینده معین خواهد شد.

6)    در گروه خودرویی، معامله‌گران شاهد ادامه مباحث در مورد شماره‌گذاری خودرو فراز بودند. معاون فنی مهندسی پلیس راهور ناجا در خصوص خبر دستور کارگروه حمایت از تولید در زمینه آغاز شماره‌گذاری کشنده فراز گفت: کارگروه مورد اشاره مرجعی برای صدور مجوز شماره‌گذاری نیست. سرهنگ جهانگیری با تاکید بر این که اظهارات روز گذشته مدیرکل صنایع ماشین‌سازی و نیرو محرکه وزارت صنعت، معدن و تجارت در خصوص شماره‌گذاری خودرو «فراز» مورد تایید پلیس راهور ناجا نیست، خاطرنشان کرد: بر اساس اعلام هیات دولت مقرر شده بود نیروی انتظامی جمهوری اسلامی ایران، سازمان ملی استاندارد و دانشکده خودرو دانشگاه علم و صنعت در رابطه با کامیون‌های یاد شده جلسه‌ای تشکیل دهند که جلسه برگزار شده و پلیس راهنمایی و رانندگی ناجا نیز نظرات فنی و تخصصی خود را به هیات دولت اعلام کرده است. وی تاکید کرد: تنها نظر هیات دولت در این خصوص ملاک عمل پلیس خواهد بود.

7)    در گروه بانکی، به‌‌رغم گذشت نزدیک به 9ماه از ابتدای سال همچنان مساله افزایش سرمایه بانک ملت با ابهام مواجه است. پیش از این قرار بود بانک ملت نیز همانند بانک تجارت پس از برگزاری مجمع اقدام به افزایش سرمایه کند که تا‌کنون محقق نشده است. بانک ملت همچنین به دلیل درگیری در پذیره‌نویسی بانک آریا و عدم عودت وجوه در سیستم تبدیل کارت سوخت به کیف الکترونیکی با انتقاداتی همراه شده است.

شایعات پیرامون شرکتها
شنبه ۲۱ آبان۱۳۹۰

دورنمای اقتصادی جهان در هفته آینده

•          هفته گذشته با ادامه روند صعودی بازارهای جهان همراه بود. مشخص شدن نخست وزیر جدید یونان و امید به ثبات سیاسی این کشور، عامل اصلی آسودگی خاطر سرمایه داران از آینده اروپا بود.

•          در ایتالیا، برلوسکونی با تصمیم مدبرانه ای که از شخصیت او انتظار نمی رفت (!)، اعلام کرد که با توجه به از دست دادن اکثریت پارلمان از دولت کناره خواهد گرفت. این توافق سریع باعث شد که نگرانیها بابت تبدیل شدن ایتالیا به یونان جدید آرام گیرند. پارلمان ایتالیا هم هفته گذشته طرح ریاضت اقتصادی را به تصویب رساند.

•          هفته گذشته با ادامه روند صعودی بازارهای جهان همراه بود. مشخص شدن نخست وزیر جدید یونان و امید به ثبات سیاسی این کشور، عامل اصلی آسودگی خاطر سرمایه داران از آینده اروپا بود.

•          در ایتالیا، برلوسکونی با تصمیم مدبرانه ای که از شخصیت او انتظار نمی رفت (!)، اعلام کرد که با توجه به از دست دادن اکثریت پارلمان از دولت کناره خواهد گرفت. این توافق سریع باعث شد که نگرانیها بابت تبدیل شدن ایتالیا به یونان جدید آرام گیرند. پارلمان ایتالیا هم هفته گذشته طرح ریاضت اقتصادی را به تصویب رساند.

•          وضعیت اقتصاد ایتالیا هنوز بسیار روشن تر از اقتصاد یونان است، نسبت بدهی ها به تولید ناخالص ملی بسیار پایین تر است، بالانس درآمد و هزینه در وضعیت بهتری قرار دارد، و مهمتر از همه، ایتالیا بسیار به موقع تر از یونان طرح ریاضت اقتصادی را در جریان انداخت. همه این عوامل باعث شدند که نرخ بازده تا سررسید اوراق ایتالیا، که در روزهای ابتدایی هفته رشد نگران کننده ای داشت،  در آخرین روزهای هفته مجددا به مقادیر هفته گذشته برگردند.

•          از سوی دیگر، در طول هفته گذشته موسسه اس اند پی اعلام کرد که هشدار این موسسه در مورد اعتبار فرانسه در بازپرداخت بدهیها اشتباه بوده و این کشور همچنان در رده AAA قرار دارد.

•          در انعکاس این شرایط خوب، شاخص های اغلب بورسهای دنیا هفته مثبتی را پشت سر گذاشتند. اگر سقوط بزرگ روز چهارشنبه در کار نبود، شاخصهای آمریکایی یکی از بهترین رالیهای هفتگی خود از سپتامبر تا کنون را پشت سر گذاشته بود. با رشد 2 درصدی که شاخص اس اند پی دیروز تجربه کرد، بازدهی سالانه این شاخص به محدوده مثبت بازگشت.

•          در بازار فلزات گرانبها اما غوغایی برپا بود. مطابق پیش بینیها، طلا شروع بسیار خوبی در آغاز هفته داشت و در همان دو روز ابتدایی هفته تا از 1754 تا 1800 دلار در هر اونس پیش تاخت.

•          طلا، هرچند که روز پنج شنبه، و در پاسخ به بهبود ناگهانی نگرشها به آینده اروپا، از 1740 دلار هم کمی پایینتر رفت، اما مجددا با فشار خرید مواجه شد و در نهایت این هفته را با رشدی 1.9 درصدی، روی 1788 دلار به اتمام رساند.

•          بازگشت سریع طلا وجبران افت روز پنج شنبه، نشان داد که روند صعودی طلا از نظر سرمایه گذاران همچنان بی آسیب مانده است.

•          سایر فلزات گرانبها، به ویژه نقره و پلاتین هم این هفته چنین وضعی داشتند.

•          همسو با طلا، نفت هم هفته مثبتی را پشت سر گذاشت و در آخرین ساعات دیروز تا مرز 100 دلار معامله شد.

•          در بازار فلزات پایه، هر چند که افت قیمتی مس و به تبع آن روی و سرب، پیش بینی پذیر بود، اما کمتر کسی تصور افت 5 درصدی مس در بازار لندن را داشت. افت وحشتناک قیمت مس در روز چهارشنبه، نشان داد که این فلز تا چه حد دنباله رو بازارهای بورس دنیاست.

•          در عین حال زمینه ها برای بازگشت قیمت مس در بلندمدت همچنان مساعد به نظر می رسد.

•          تصمیم چین در مورد نرخ بهره، یکی از کلیدی ترین فاکتورها برای قیمت مس در کوتاه مدت و میان مدت خواهد بود.

•          مانع خاصی برای افزایش بازارهای بورس آمریکا در هفته آینده به چشم نمی خورد.

•          در عین حال باید توجه داشت که به طور سنتی هرچه به پایان سال نزدیک می شویم، تلاطمها کمتر می شود و بازار آماده تعطیلات می شود.

•          اگر اخبار ناگهانی بازار را دچار تلاطم نکنند، احتمالا بازده این هفته مثبت، اما کم دامنه در خواهد بود.

•          بدبینهای بازار البته به این اشاره می کنند که اگرچه بحران سیاسی در یونان حل شده، اما بحران اقتصادی همچنان پابرجاست و این خطر بزرگی برای ثبات بازارها محسوب می شود.

•          طلا همچنان صعودی است. در آخرین نظرسنجی کیتکو، 81 درصد از تحلیلگران پیش بینی کردند که این فلز این هفته هم با افزایش قیمت مواجه خواهد بود.

•          در عین حال سرمایه گذاران باید با احتیاط به فلز زرد نزدیک شوند. فشار خرید در بازارهای آتی طلا این هفته کاهش محسوسی داشت، امری که می تواند نشان از نزدیک شدن طلا به نقاط پایانی افزایشی داشته باشد.

•          ماه دسامبر، به طور کلی ماه نقد کردن طلا و بنابراین افت قیمتهاست. بنابراین آربیتراژورهایی که قصد دارند در بازار آتی طلا موضع فروش اتخاذ کنند، باید این هفته یا در نهایت هفته آینده دست به کار شوند.

•         مس، احتمالا تا حد زیادی سقوط این هفته خود را جبران خواهد کرد. روی و سرب همچنان به تبعیت از مس ، اما با نوسان کمتر، حرکت خواهند کرد.

شایعات پیرامون شرکتها
شنبه ۲۱ آبان۱۳۹۰

بورس تهران شنبه مورخ 21 آبان 1390

شنبه مورخ ۲۱ آبان ۱۳۹۰

 ساعت ۸ و ۱۵ دقیقه: بازارهای بورس جهان در روز گذشته، بسیار خوب و راضی کننده بودند. به غیر از شاخص تاپیکس که با افت کمی همراه بود، دیگر شاخص های مطرح دنیا رشد خوبی را تجربه کردند.

 ساعت ۸ و ۲۹ دقیقه: جو روانی بازار، مثبت به نظر می رسد. انتظار داریم امروز، بازار بتواند مقداری از قیمتها را به سمت مثبت اصلاح کند.

 ساعت ۸ و ۳۶ دقیقه: نماد وساخت از همان نمادهایی است که به سمت اصلاح قیمت مثبت به پیش خواهد رفت.

ساعت ۸ و ۴۴ دقیقه: گفته می شود که شرکت سایپا بدلیل افزایش هزینه ها، توانایی پوشش عایدی سال مالی جاری خود را ندارد و احتمالا با تعدیل منفی روبرو شود!

ساعت ۸ و ۴۸ دقیقه: شرکت پارس خودرو نیز اوضاع بهتری نسبت به سایپا ندارد و توانایی پوشش عایدی سال مالی جاری خود را ندارد و با احتمال تعدیل منفی عایدی در سال مالی جاری مواجه شده است!

ساعت ۸ و ۵۰ دقیقه: در گروه قندی باز هم شاهد فزونی تعداد تقاضای خرید بر فروش هستیم و همین موضوع باعث ایجاد صفهای خرید در این گروه شده است. افزایش قیمت جهانی و افزایش قیمت ارز از اصلی ترین دلایل برای توجه بازار به این گروه است.  

 ساعت ۹ و ۵ دقیقه: قیمتهای جهانی فلزات اساسی با ریزش همراه بود. مس حدود ۲۰۰ دلار افت کرده است.

ساعت ۹ و ۷ دقیقه: در همین ابتدای بازار، در نماد وپاسار بیش از ۱۳ میلیون سهم مبادله شده است.

ساعت ۹ و ۱۰ دقیقه: حجم معاملات در نماد وپاسار به ۴۵ میلیون سهم رسید.

ساعت ۹ و ۵۰ دقیقه: بعد از هیجان اول بازار، اکنون بازار به ثبات نسبی رسیده است. قیمتها متعادل و شیب رشد، ملایم شده است.

ساعت ۱۰ و ۳۰ دقیقه: نماد حکشتی امروز بازگشایی شد. بیشترین تاثیر منفی در شاخص کل را این نماد گذاشته است. حکشتی بعد از اعمال تحریمهای بین المللی دچار مشکلات فراوانی شده است و هم اکنون نیز در مسیر کانال نزولی خود در حرکت است. هم اکنون با قیمت حدود ۸۷۰ ریال در حال معامله است اما قیمت ۸۷۰ ریال برای این سهم گران است! 

ساعت ۱۰ و ۴۳ دقیقه: به خاطر دارم در حدود یکماه گذشته بود که پیشنهاد خرید "قشهد" را در همین وبلاگ مطرح کردم و هدف آن حدود ۱۰۰۰۰ ریال اعلام شد. عده ای این موضوع را با تعجب نگاه کردند و آن را تحلیلی غلط خطاب نمودند!! امروز این نماد بازگشایی شد و قیمت تا ۹۰۰۰ ریال هم صعود کرد! قیمت خرید ما در این نماد زیر ۵۰۰۰ است و امیدواریم دوستان ما نیز بعد از اعلام ما، از این نماد چیزی خریده باشند و لذت این سود را مانند ما ببرند! 

ساعت ۱۱ و ۱۵ دقیقه: متاسفانه امروز هم کمی مشکل ارتباطی داریم و به دلایل نا معلوم امکان دسترسی به پیامهای شما دوستان نداریم!! به محض مرتفع شده مشکل، پاسخها ارسال خواهد شد.

ساعت ۱۱ و ۴۵ دقیقه: در گروه بانکی، نمادهای وبصادر ونوین وتجارت لیست بدهای امروز قرار گرفتند! سایر نمادهای این گروه در لیست خوبها !

ساعت ۱۱ و ۵۵ دقیقه:دوستان عزیزی که هنوز پاسخ سوال خود را نگرفته اند، به محض مرتفع شدن مشکل وبلاگ، به سوال آنها پاسخ داده خواهد شد! در ضمن بعد از پایان بازار امروز، منتظر بررسی و پیش بینی بازار هفته آینده و همچنین شایعات امروز بازار باشید. پس از شما دعوت می شود مجددا از این وبلاگ بازدید نمایید!

ساعت ۱۱ و ۵۹ دقیقه: شاخص کل توانست حدود ۷۰ واحد از افت روزهای گذشته خود را جبران کند. رانفور مجددا اصلاح قیمت انجام داد. بانک پاسارگاد بیشترین تاثیر مثبت و بانک صادرات بیشترین تاثیر منفی را بر روب شاخص کل گذاشته اند.

ساعت ۱۲.................بازار بسته شد.

شنبه ۲۱ آبان۱۳۹۰

آشنایی با ابزار مشتقه

ابزار مشتقه جزو ابزار مدیریت ریسک در بازارهای مالی قلمداد می شوند. این ابزارها به تناسب رشد و توسعه سرمایه گذاری چه در بازارهای واقعی و چه در بازارهای مالی جهت پوشش ریسک سرمایه گذاری رشد پیدا کرده اند. مطلب زیر به مفهوم و انواع ابزار مشتقه می پردازد.

ابزار مشتقه ای که کاملااستاندارد شده اند، عبارتند از: 1- معاملات آتی 2- اختیار معامله 3- سوآب که به عنوان اوراق تضمینی و به صورت عمومی بین افراد معامله می شوند و مشتقات OTC که به صورت کاملاخصوصی بدون حضور واسطه بین دو طرف معامله می شود و ضوابط و مقرراتی هم می تواند برای برطرف کردن نیازهای هر دو طرف حاکم شود. مبادله این قراردادهای استاندارد شده در کل دارای نقدینگی بالایی است.

برخی از اوراق مشتقه، حقوقی را برای کسانی که به خرید و فروش اوراق قرضه یا کالا در یک نقطه زمانی مشخص در آینده با قیمت از قبل پیش بینی شده مبادرت می کنند، ایجاد می کند. اگر قیمت این اوراق تضمینی یا کالاها افزایش یابد دارنده این اوراق سود مالی خواهد برد، در غیر این صورت آن ها ضرر می کنند یا اوراق مشتقه آنها بی ارزش می شود. می توان نتیجه گرفت که پتانسیل سود یا ضرر در مشتقات بسیار بیشتر از زمانی خواهد بود که اوراق قرضه تضمینی یا کالاها به طور مستقیم مبادله شوند.

علاوه بر ابزار مشتقه گفته شده در بالا اوراق مشتقه دیگری نیز قابلیت معامله را دارند که عبارتند از:

     - مشتقات ارزی

     - مشتقات سرمایه

     - مشتقات نرخ بهره

     - مشتقات اعتباری

این مشتقات در واقع یک قرارداد مالی هستند که ارزش آن از نوع عملکرد دارایی، نرخ بهره، نرخ ارز یا شاخص ها مشتق می شود.

        پس به طور کلی اوراق مشتقه به دو صورت قابل معامله است:

اوراق مشتقه(OTC (over - the - counter: عبارت است از قراردادهایی که به صورت خصوصی بین دو طرف انجام می شود و هیچ گونه واسطه ای در این بین وجود ندارد.

    
اوراق مشتقه مبادله ای:عبارت است از معاملات استاندارد شده ابزار مشتقه که به صورت سازمان دهی شده و رسمی معامله می شوند. یعنی قابل خرید و فروش در بازار رسمی اوراق مشتقه است.

ارزش گذاری اوراق مشتقه

مهم ترین تمرکز ریاضیات مالی در حوزه ارزش گذاری مشتقات با هدف عادلانه بودن قیمت آن صورت می گیرد. جایی که واژه عادلانه به معنی عدم حضور حکمیت است. به این معنی که هیچ سودی بدون ریسک نمی تواند به وسیله مبادله در دارایی حاصل شود. اوراق سودآور مانند اختیار خرید و فروش می تواند به صورت دیفرانسیل دلتا نمایش و به وسیله اندازه گیری طبیعی ریسک، قیمت گذاری شود. در نهایت ارزش گذاری اوراق مشتقه براساس «احتمالات» انجام می گیرد.

اوراق مشتقه ابزاری برای منتقل کردن ریسک و همچنین وسیله ای برای اقتصادی کردن اوراق قرضه تضمینی به شمار می رود. (در مواقعی که مالکیت مستقیم اوراق قرضه تضمینی بسیار گران است یا به وسیله قانون منع یا محدود شده است).

به دلیل این که اوراق مشتقه امکان کسب منافع را دربردارد بسیاری از افراد تمایل سرمایه گذاری در این زمینه را دارند البته بسیاری از طراحان برنامه های مالی مخالف این نظر هستند و عنوان می کنند که ابزار مشتقه دارای ریسک بسیار بالایی است و برای سرمایه گذاران کوچک جای تفکر بیشتری وجود دارد. باید به خاطر بسپاریم که اوراق مشتقه درست مانند بیمه عمل می کنند که ریسک را از فردی که توان مقابله با آن را ندارد به سمت فردی که می تواند ضرر را جذب کند یا به سمت کسانی که می توانند با خرید مشتقات دیگر در مقابل ریسک مانع ایجاد کنند، سوق می دهد.اقتصاد دانان همواره بر این باورند که اوراق مشتقه به دلیل امکان معامله و انتقال ریسک روی سیستم اقتصادی تاثیر بسزایی دارد. اگرچه بیشتر اقتصاد دانان نگران هستند که مبادا اوراق مشتقه باعث بحران اقتصادی در زمان آینده شود. ولی باید گفت تا زمانی که از معامله اوراق مشتقه در یک محیط عادی، در مقابل ضرر یک فرد نفر دیگر سود می برد مبادلات اوراق مشتقه تاثیری روی سیستم اقتصادی نخواهد داشت.

اما این جا خطری هست، ممکن است برخی از افراد که ضرر می کنند توان پرداخت خسارت خود را نداشته باشند، این مساله می تواند موجب بروز بحران اقتصادی شود.

 

منبع : روزنامه سرمایه

آموزش مقدماتی و حرفه ای بورس
جمعه ۲۰ آبان۱۳۹۰

سر خط خبرهای اقتصادی دنیا

•          سیلویو برلوسکونی دیروز اعلام کرد که به محض تصویب نهایی بودجه جدید پیشنهادی از نخست وزیری کناره گیری خواهد کرد. این خبر تا حد زیادی موجب آسودگی سرمایه گذارانی شد که دل نگران به تعویق افتادن اصلاحات اقتصادی در ایتالیا ناشی از کشمکشهای سیاسی بودند. در اثر انتشار این خبر، موجی از تغییرات مثبت در بازارهای دنیا به راه افتاد.

•          شاخصهای آمریکا دیروز بازهم مثبت بودند و امیدها برای ادامه دار بودن روال صعودی بیشتر شد. شاخصهای اروپایی هم دیروز روز خوبی پشت سر گذاشتند.

•          بازارهای امروز  آسیایی تا این لحظه روند مثبتی داشته اند. نیکی ژاپن و هنگ شنگِ هنگ کنگ پیشتازهای بازده امروز هستند. شاخص بازار شانگهای هرچند 0.35 درصد منفی باز شده است، اما انتظار می رود که در ساعات پایانی به مثبت گراییده شود.

•          بازارهای اروپا امروز احتمالا آرام تر خواهند بود و زیر 1 درصد نوسان خواهند کرد.

•          در اثر خبر ایتالیا، دیروز قیمت مس تحویل سه ماهه در بازار لندن با 1.7 درصد افزایش به 7934 دلار در هر تن رسید.

•          قیمت مس تحویل ژانویه امروز صبح در بازار شانگهای با 1.4 درصد افزایش به 58640 یوان (معدل 9240 دلار) در هر تن رسید.

•          با توجه به فضای آربیتراژ موجود میان قیمت مس در لندن و شانگهای، واردات مس به چین اینک به صرفه شده است. با توجه به این که استاندارد بانک دیروز گزارش داد سطح انبارهای مس در چین بسیار پایین آمده، ممکن است فضا برای رشد میان مدت مس آماده شده باشد. آربیتراژ قیمتی موجود بیش از همه به علت وضع پریمیوم های بالا در بازار داخلی چین است. ممکن است این پریمیوم ها نشانه ای از آمادگی برای کاهش نرخ بهره باشند.

•          به جز مس، سایر فلزات پایه بعید است به این زودی ها به فاز صعودی وارد شوند.

•          تورم قیمتها در چین، در ماه اکتبر،  برای سومین ماه متوالی کاهش یافته است.

•          این تورم 5.5 درصدی، پایین ترین سطح تورم ماهانه در سه سال اخیر بوده است.

•          با این کاهش، انتظار می رود که چین به سیاستهای انقباضی خاتمه دهد و نرخ بهره را اندکی پایینتر آورد، و بنابراین شرایط برای صعود بازارها و فلزات مساعدتر خواهد بود.

•          از سوی دیگر بازار مسکن در چین به شکل نگران کننده ای به فاز رکودی وارد شده است. موسسه بارکلی تخمین می زند که سال آینده قیمت مسکن بین 10 تا 30 درصدی کاهش خواهد داشت.

•          همان طور که پیش بینی می شد، دیروز طلا بخشی از افزایش سریع قیمت خود را تصحیح کرد. اما قابل توجه این که، برای دقایقی محدود مرز 1800 دلار را شکست و تا 1804 دلار در هر انس رسید. تقویت یورو در مقابل دلار بخشی از این افزایش را رقم زده بود.

•          طلا همچنان در روند صعودی قرار دارد. اولین مقاومت جدی طلا در سطح 1850 دیده می شود، بنابراین فضا برای بازدهی های رویایی همچنان مساعد است.

اخبار روزانه بازار سرمایه
چهارشنبه ۱۸ آبان۱۳۹۰

بورس تهران چهارشنبه مورخ 18 آبان 1390

 چهارشنبه مورخ ۱۸ آبان ۱۳۹۰

 ساعت ۸ و ۲۰ دقیقه: وزارت امورخارجه روسیه در بیانیه ای از اینکه گزارش آژانس بین المللی انرژی اتمی به منبع تشدید تنش بر سر برنامه هسته ای ایران تبدیل شده بشدت اظهار تأسف کرد. به گزارش پایگاه اطلاع رسانی شبکه العالم، مسکو با ابراز تردید درباره عاقلانه بودن علنی ساختن گزارش، این اقدام را خطری دانست که به شانس احیای مذاکرات بین قدرتهای جهانی و تهران برای حل موضوع هسته ای از طریق دیپلماسی لطمه وارد می کند. وزارت امور خارجه روسیه با اشاره به انتشار این گزارش پس از تهدید شیمون پرز رئیس رژیم اشغالگر برای حمله پیشگیرانه به ایران، تاکید کرد: "کسانی هستند که از منطق "هرچه بدتر بهتر" پیروی می کنند، و ما نمی توانیم از این منطق ویرانگر برای انهدام آگاهانه فرآیند دیپلماتیک حمایت کنیم."

ساعت ۸ و ۴۰ دقیقه: خب! به نظر می رسد که احتمال حمله نظامی تقریبا صفر است! در این شرایط، تنها نگرانی سهامداران، تحریم بانک مرکزی است که احتمال آن هم کم رنگ تر از گذشته به نظر می رسد! اگر هر تصمیمی به غیر از موضوعات مطروحه فوق، در نشست امروز اتخاذ شود، بازار به سمت اصلاح قیمتهای گذشته حرکت خواهد کرد!!

 ساعت ۸ و ۴۵ دقیقه: خیلی ها میدانند که اگر داستان امروز به خیر بگذرد، دیگر هرگز چنین قیمتهایی را برای خرید سهام نخواهند دید!! حداقل تا نشست بعدی و احتمال بروز خطرات آتی. به همین دلیل بازار امروز بهتر از دیروز خواهد بود!!

ساعت ۹ و ۲۸ دقیقه: همانطور که انتظار داشتیم، بازار امروز بهتر از بازار دیروز شروع شده است. امیدواریم با اخبار خوبی که امروز منتشر شود، بازار شنبه را به مراتب بهتر ببینیم!

 ساعت ۹ و ۳۵ دقیقه: بازار از نظر روانی به شدت آماده صعود است!! کوچکترین خبر مثبت باعث انفجار قیمتها خواهد شد! امیدواریم این اتفاق رخ دهد.

ساعت ۹ و ۳۹ دقیقه: رنگ سبز تقریبا رنگ غالب بازار شده است. حجم معاملات هم قابل قبول است. اگرچه شاخص کل کمی افت کرده، اما اهمیتی ندارد!!

ساعت ۹ و ۵۹ دقیقه: با تشدید بحران مالی و پولی در ایتالیا و افزایش فشارها، نخست وزیر این کشور اعلام کرد از سمت خود کناره گیری خواهد کرد. به گزارش خبرگزاری مهر به نقل از بی بی سی، برلوسکنی شب گذشته اعلام کرد که درصدد است تا پس از اصلاحات اقتصادی مصوب در پارلمان کناره گیری می کند.

ساعت ۱۰ و ۱۵ دقیقه: بازار در حال رسیدن به تعادل است. قیمتها در حال ثبات هستند. بانک ملت به قیمتهای اولیه خود نردیک میشود. هرچند که ارزش این سهم به مراتب بیشتر از این است! دیروز پله سوم و آخرین مرحله از خرید خود در این نماد را انجام دادیم که به عقیده بعضی از دوستان اشتباه بود! اما ما همیشه قبل از خرید تحلیل میکنیم تا بعد از خرید پشیمان نشویم!!

ساعت ۱۰ و ۵۰ دقیقه: امروز هم مانند اغلب روزهای گذشته، در نماد وپاسار بیشترین حجم معامله صورت گرفته است. شاخص کل بالاخره سبز شد. هرچند که قبلا هم از بی اهمیتی این موضوع، حداقل در بازار آشفته این روزها سخن گفتیم!!

ساعت ۱۱ و ۰۰ دقیقه: قیمت مس تحویل ژانویه، امروز صبح در بازار شانگهای با 1.4 درصد افزایش به 58640 یوان (معدل 9240 دلار) در هر تن رسید.

ساعت ۱۱ و ۱۰ دقیقه: در گروه بانکی، به غیر از بانک صادرات و اقتصاد نوین و تجارت و بانک گردشگری، همه سبز شده اند.

ساعت ۱۱ و ۲۰ دقیقه: قیمت جهانی مس وارد فاز صعودی شده است. اما به جز مس، سایر فلزات پایه بعید است به این زودی ها به فاز صعودی وارد شوند.

ساعت ۱۱ و ۴۵ دقیقه: سهمی خنثی تر و کم تحرک تر از "وبانک" در این بازار سراغ دارید؟! با این هیکل گنده! نه با حجم خوبی معامله میشود و نه با قیمت خوب! هر روز هم با رنگ قرمز در تابلو دیده می شود!!

ساعت ۱۱ و ۴۸ دقیقه:به محض پایان بازار امروز، همکار عزیزمان جناب آقای مهدی حق باعلی، سرخط خبرهای اقتصادی دنیا را در وبلاگ قرار خواهند داد. 

ساعت ۱۱ و ۵۹ دقیقه: وغدیر بیشترین تاثیر مثبت و بانک صادرات بیشترین تاثیر منفی را در شاخص کل گذاشته اند. شاخص کل بیش از ۶۰ واحد از سقوط روزهای قبل را جبران کرد. 

ساعت ۱۲...................بازار بسته شد.
 

چهارشنبه ۱۸ آبان۱۳۹۰

سر خط خبرهای اقتصادی دنیا

•          بازار فلزات اما مطابق با پیش بینی ها با افت نسبی حرکت کرد. مس، بعد از افت نزدیک به 1 درصدی دیروز در بازار شانگهای دیروز، امروز هم نزدیک به 0.5 درصد دیگر افت کرد و به سطح 58325 یوان در هر تن رسید. در بازار لندن هم دیروز قیمت مس نقدی افت محدودی داشت و تا  7775 پایین آمد.

▫          روند امروز بازار لندن مثل بازار شانگهای خواهد بود، بنابراین باید انتظار داشت که قیمت آن فقط در حدی محدود افت کند.

▫          پیش بینی فعالان بازار شانگهای این است که مس در لندن بین 7700 تا 8000 در هر تن نوسان خواهد کرد.

•          روی و سرب هم، امروز صبح نزدیک به 0.3 درصد افت داشتند.

•          در مقابل، فلزات پایه در بازار شیکاگو روز مثبتی را پشت سر گذاشتند. دیروز مس در بازار شیکاگو نزدیک به .5 درصد رشد داشت. این رشد بیشتر انعکاسی از رشد در بازارهای بورس آمریکا بود.

•          بازار طلا دیروز شروع هفته هیجان انگیزی داشت و در آخرین ساعات دیروز تا مرز 1779.6 دلار پیش رفت. اگر اثر منفی تقویت دلار را از این قیمت خارج کنیم، طلا سطح 1800 دلار را شکسته است.

•          امروز احتمالا قیمت طلا تا حدی تعدیل خواهد شد. تا این لحظه قیمت شاخص کیتکو تا 1792 دلار در هر اونس رسیده است.

اخبار روزانه بازار سرمایه
سه شنبه ۱۷ آبان۱۳۹۰

آموزش عملی تحلیل تکنیکال

براساس قانون عرضه و تقاضا اگر خریداران بیشتر از فروشندگان باشند قیمتها افزایش و اگر فروشندگان بیشتر از خریداران باشند قیمتها کاهش می یابند. لذا نتیجه انتظارات سرمایه گذاران از عایدیهای سهام در قیمتهای کنونی منعکس می شود. پارادوکس بسیار بزرگی که در این عرصه وجود دارد ترس و طمع است.

این روش که به تحلیل تکنیکی مشهور است، متکی به نمودارها و مفاهیم مستتر در آنهاست که بر اساس اطلاعات تاریخی تهیه و توسط نمودار نمایش داده خواهد شد.

عوامل اصلی موفقیت در این متد عبارتند از :

1-      اطلاعات قیمت و حجم معاملات ، روندها و کانالهای حرکتی قیمت، آرایشها و الگوهای شکل گرفته، نمودارها و نوسانگرها

2-      درک ، فهم و تفسیر مجموعه اطلاعاتی که در نمودارها دیده می شود که مبتنی بر دانش و تجربه است.

چنانچه گفته شد ابزارهای مطرح در این گزارش،‌ تنها تعداد انگشت شمار اما معروفی از ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال به شمار می روند.

 شاخص ماند(اینرسی)

نماگر Momentum WR%  نیز حکایت از روند افزایشی داشته است. بطور کلی قیمتها از رفتار نماگرها تبعیت می کنند. چنانچه نماگر فوق کف های بالا تر نسبت به قبل شکل دهد، حکایت از حرکت قیمتها به سمت بالا دارد. و چنانچه قله های پائینتری نسبت به قبل شکل دهد نشان از افت قیمتها خواهد داشت. و اگر در محدوه ای معین نوسان کند نشان عدم تغییر در انتظارات معامله گران خواهد بود و قیمتها نیز در آرایش مستطیل پیش می روند. نگاه دیگر به این نماگرها شیب مثبت یا منفی است که نسبت به قیمتها خواهند داشت.

چنانچه روند افزایشی قیمت با روند کاهشی نماگر همزمان شود به این معنی است که قیمتها به پایان روند افزایشی نزدیک شده اندو برعکس اگر قیمتها روند منفی و نماگر روندی مثبت را نمایش دهد به این معنی است که به پایان روند کاهشی نزدیک می شویم.

درنمودار فوق نقاط ورود وخروج ازسهم به خوبی نمایش داده شده است.مهمترین عاملی که تحلیلگران را در هنگام تصمیم گیری دچار تردید می کند، ترس است.

بی شک اگر کسی توانسته باشد در ابتدای یک روند صعودی اقدام به خرید یک سهم کند. اگر نتواند پیش بینی از آینده بازار داشته باشد همواره نگران از دست دادن سودی است که به سختی و ذره ذره ایجاد شده است. لذا با کوچکترین نشانه ای از برگشت قیمت به منظور شناسائی سود اقدام به فروش سهام خود می کند.

مدیران پرتفوی با استفاده از  فنون معامله گری برای فروکش کردن این ترس اقدام به فروش بخشی از سهام خواهند کرد. مقدار سهام فروخته شده شاخصه خوبی برای اندازه گیری میزان ریسک پذیری معامله گران خواهد بود. که موضوع این نوشتار نیست.

  نوارهای بولینگر

یکی دیگر از نماگرهای تکنیکی که بسیار قابل اطمینان و با اهمیت هستند نوارهای بولینگر هستند. نوارهای بولینگر دامنه انتظارات معامله گران را نمایش می دهند و چنانچه قیمتها از این نوارها خارج شوند تمایل دارند به درون آنها باز گردند.

 همانطو که قبلا هم اشاره شد قیمتها بین دو محدوده خریدها و فروشهای افراطی در نوسان هستند. نقاط بالائی و پائینی فقط در لحظاتی کوتاه پدید خواهند شد و ما نمی توانیم در آن نقاط معامه ای انجام دهیم. اما محدوده هایی وجود دارد که نزدیک ترین نقاط به قله یا قعر قیمتی است. این محدوده بیرون از نوارهای بولینگر شکل می گیرد.

خروج قیمتها از نوارها بیانگر پیشی گرفتن انتظارات معامله گران از جریان اطلاعات است که در محاوره به آن  یک کلاغ چهل کلاغ می گوئیم. این حرکات تند قیمتی همواره یک دوره تصحیح را به دنبال خواهد داشت.

دوره ای که بازار مجددا به اطلاعات شرکت رجوع می کندو آنها را بازنگری می کند. در این شرائط دهانه نوارهای بولینگر تنگ خواهد شد و چنانچه به جریان مثبت اطلاعات آتی امیدوار شود مجددا فشار خریداری منجر به ادامه روند افزایشی خواهد شد. این مسیر تا خروج مجدد قیمتها از نوار بولینگر ادامه خواهد داشت.

 

شاخص قدرت نسبی  RSI

تفسیر این نماگر همچون سایر نماگرها ست با این توضیح که شاخص قدرت نسبی تمثیل انرژی درونی سهم برای حرکت به سمت بالاست یا اینکه به دلیل فقدان انرژی لازم افت خواهد کرد.

 یک نمونه قابل لمس توپ بسکتبال است. اگر آن را از بالا رها کنیم در برخوردهای متعدد به زمین هر بار در ارتفاع کمتری قرار خواهد گرفت و نهایتا روی زمین قرار خواهد گرفت.

 اگر نمودار RSI چنین وضعیتی به خود گرفت به این معنی است که قیمت سهام کاهنده خواهد بود.و بالعکس اگر نمودار RSI در وضعیت توپی قرار گرفت که به طور متناوب توسط دستهای بازیکن به آن ضربه زده می شود و می تواند تا ارتفاع بیشتری بالا بیاید. حکایت از افزایش قدرت نسبی سهم برای حرکت به سمت بالاست.

اگر از راس قله هایاقعرها خطی راترسیم نمائیم،روند شکل گرفته، روندآتی سهم خواهد بود و همچنین اگر شاخص RSI در خط روند مذکور نفوذ کند به معنی تغییر روند قیمتی سهم است.

 همانگونه که در مورد سطح حمایت اشاره کردیم سطح مقابل آن سطح مقاومت قیمتی است که به همان شکل از داده های تاریخ استخراج می شود.

 شاخصMACD(میانگین متحرک همگرا–واگرا)

MACD  نیز یک از نماگرهای ارزشمند برای پیش بینی ادامه یا شکست روند است. این شاخص که معمولا به صورت دوره های 12 و 24 روزه بررسی می شود، با توجه به همگرایی و واگرایی بین نمودار قیمت و نماگر تفسیر می شود.

زمانی که مانند مثال بالا، نماگر MACD در جهتی مخالف قیمت سهم در حال حرکت است، باید منتظر برگشت روند حرکت قیمت سهم (در این مثال به سمت پایین)‌باشیم. با توجه به این که میانگین متحرک 12 روزه در حال عبور از روی میانگین متحرک 24 روزه از قسمت پایین است، پیغام خرید ضعیفی در روزهای آتی می تواند پیغامی از سوی این شرکت باشد.

گرچه بر اساس این اطلاعات نمی توان برای خرید یا فروش نتیجه گیری قطعی کرد، اما می توان اطلاعات خود را برای تعیین مسیر آتی سهم و در نتیجه احتمال موفقیت خود را افزایش داد.

آموزش مقدماتی و حرفه ای بورس
سه شنبه ۱۷ آبان۱۳۹۰

بورس تهران سه شنبه مورخ 17 آبان 1390

سه شنبه مورخ ۱۷ آبان ۱۳۹۰

 ساعت ۷ و ۳۸ دقیقه: بهای هر اونس طلا به بالاترین میزان خود در شش هفته اخیر رسید. بهای طلا روز دوشنبه در بازار نیویورک افزایش یافت و به حداکثر مقدار خود در شش هفته اخیر رسید زیرا نگرانی در مورد بحران بدهی اورپا، تقاضا برای این فلز گرانبها را به عنوان یک دارایی ایمن، بالا برد.

ساعت ۷ و ۴۰ دقیقه: از دوستانیکه اخبار مهم و تاثیر گذار را برای آگاهی دیگران در این وبلاگ ثبت میکنند، کمال تشکر را داریم. 

ساعت ۸ و ۳۰ دقیقه: نمادهای معاملاتی شکربن، شپارس، دتهران مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی می باشند.

 ساعت ۸ و ۴۰ دقیقه: امروز تلاش برای حمایت همه جانبه از خصدرا انجام خواهد گرفت! اما به دلیل جو روانی منفی در بازار و افزایش فشار فروش، این حمایت نیز با شکست مواجه خواهد شد! البته ریزش قیمتها، در اکثر نمادهای فعال در بازار صورت خواهد گرفت! 

ساعت ۹ و ۸ دقیقه: جو منفی بسیار شدیدی بر بازار امروز حاکم است. همه سهام در حال سقوط هستند. ارزنده و غیر ارزنده

ساعت ۹ و ۱۷ دقیقه: افت شدید قیمتها، خرید بعضی سهام را جذاب کرده است! به همین دلیل در این بازار منفی، حجم معاملات بسیار خوب است!

ساعت ۹ و ۴۵ دقیقه: شاخص کل در حال تجربه سقوط سخت دیگری است! البته اینبار نه با یک یا دو سهم، بلکه با سقوط دسته جمعی سهام معتبر بازار بورس تهران!

ساعت ۹ و ۵۳ دقیقه: سهام مثبت بازار امروز را میتوان با انگشتان دست شمرد!

ساعت ۱۱ و ۳ دقیقه: از تاخیر بوجود آمده عذر خواهی میکنیم. در حال خرید مقداری همراه اول بودیم که خریداری شد.

ساعت ۱۱ و ۲۵ دقیقه: شاخص کل در حال تکمیل الگوی ABC است و در حال حاضر در موج c هستیم. انتهای اصلاح حوالی ۲۴۴۰۰ است و بعد از آن موج D برای تکمیل الگوی ABCD شروع خواهد شد که تا حوالی ۲۷۴۰۰ ادامه خواهد داشت!

ساعت ۱۱ و ۳۳ دقیقه: افت شاخص کل امروز هم از مرز ۲۰۰ واحد عبور کرده است و این افت همچنان ادامه دارد.

ساعت ۱۱ و ۴۰ دقیقه: تقریبا همه نمادهای قرمز امروز، در صورت مثبت شدن بازار در قدم اول ۸ درصد افزایش قیمت خواهند داشت!

ساعت ۱۱ و ۴۵ دقیقه: ما که دیگر نقدینگی نداریم!!! اگر داشتیم باز هم همراه اول می خریدیم!!

ساعت ۱۱ و ۵۰ دقیقه: شاخصهای آمریکایی دیرروز، تا ساعاتی زیر سطوح هفته ی پیش معامله شدند، اما در سه ساعت پایانی بازار، و همزمان با برگزاری جلساتی در اروپا در مورد یونان و ایتالیا، ورق برگشت و شاخصهای سه قلو (داوجونز، نسدک و اس اند پی 500) کار خود را مثبت پایان دادند.

ساعت ۱۱ و ۵۸ دقیقه: امروز روز سختی برای بورس تهران بود. تقریبا اکثر سهام در کمترین قیمت ممکن معامله میشدند و خریداران با هر قیمتی که خواستند، سهام ارزنده را از فروشندگان خریدند. با وجود اینکه در اکثر نمادها صف فروش دیده نمیشد، اما قیمت آخرین معاملات در کمترین حد ممکن صورت گرفته است! افت شاخص کل به حدود ۲۶۰ واحد رسید.

ساعت ۱۲.....................بازار بسته شد.

سه شنبه ۱۷ آبان۱۳۹۰

زنگ تفریح!

 زنگ تفریح!

همانطور که در این تصویر نیز دیده می شود، چهار دیکتاتور سقوط کرده عرب، در یک عکس یادگاری به گونه ای ایستانده اند که ترتیب سقوطشان از قدرت نیز تاریخ 1432 را تشکیل می دهد، و این همان سال فعلی هجری قمری است که در آن به سر می بریم!

زنگ تفریح
سه شنبه ۱۷ آبان۱۳۹۰